Всередині складної обманної схеми екосистеми Solana братів Макалінао

Федеральні прокурори досліджують діяльність Іана та Ділана Макалінао, розробників Saber Labs та їхньої мережі DeFi-проектів. Розслідування зосереджене на тому, як брати створили складну мережу криптопротоколів, пов’язаних із блокчейном Solana, використовуючи кілька анонімних особистостей для штучного завищення одного з найважливіших показників екосистеми під час криптовалютного буму 2021 року.

Основна схема виявляє складну спробу маніпулювати Total Value Locked (TVL)—метрикою, яка відстежує обсяг капіталу, що проходить через DeFi-платформи. За внутрішніми повідомленнями, виявленими CoinDesk, Іан Макалінао розробив стратегію, за якою токени могли рахуватися кілька разів, маршрутизуючи їх через взаємопов’язані протоколи, кожен з яких виглядав як окремий проект, керований різними командами. «Якщо екосистема створена кількома людьми, вона не виглядає так автентично»,— писав він у неопублікованому блозі. Це фальшиве враження децентралізації приховувало централізований контроль за сценами.

Мережа ідентичностей та проектів за операціями Макалінао

Брати Макалінао застосували свою стратегію штучних ідентичностей у кількох ключових проектах екосистеми Solana. Saber Labs виступала як їхня основна платформа для обміну стабільних монет, тоді як Sunny Aggregator пропонував послуги з фермерства доходу. Cashio, ще один протокол стабільних монет, яким вони керували через псевдонімні особистості, здобув популярність, але наприкінці 2022 року зазнав серйозної безпекової прориви, що спричинило мільйонні збитки.

Зберігаючи ці проекти під різними анонімними особистостями, брати створили ілюзію процвітаючої, різноманітної екосистеми. Кожна платформа могла незалежно звітувати про TVL, але один і той самий капітал циркулював між ними. Це подвійне і потрійне підрахунки депозитів штучно підвищували загальні показники Solana під час бичачого ринку, і Іан визнавав, що схема «підняла ціну SOL, рідного токена мережі Solana».

Як розкрився план Макалінао

Розкриття тактики братів Макалінао змусило платформу DefiLlama, основного агрегатора даних для DeFi-індустрії, змінити спосіб подання показників TVL. Вони впровадили зміни, щоб запобігти подвійному підрахунку активів між протоколами—прямий наслідок інженерії братів щодо завищення цих показників.

Після детального звіту CoinDesk, що викрив операцію, брати Макалінао зробили стратегічні кроки назад. Вони відмовилися від планів перенесення Saber на блокчейн Aptos, покинули свій венчурний фонд Protagonist VC і передали контроль над кількома проектами, створеними під псевдонімами, протоколу Marinade, що є вже усталеною Solana DeFi-платформою. Ці кроки, здається, були спрямовані на дистанціювання від суперечливого екосистеми, яку вони створили.

Сучасний стан проектів Макалінао

Через чотири роки ситуація змінилася кардинально. Saber продовжує функціонувати як платформа для обміну стабільних монет, хоча її активність стабілізувалася на скромних рівнях—згідно з даними, обсяг торгів за 24 години становив 4,4 мільйона доларів. Іан Макалінао підтримував базову інфраструктуру платформи, але Discord-канал спільноти Saber показує ознаки занепаду, з обмеженою участю розробників і користувачів.

Долі Sunny Aggregator і Cashio різко відрізняються від Saber. Обидва проекти фактично припинили діяльність, їхні ціни токенів застигли, а канали спільнот заповнені розчарованими повідомленнями користувачів, які вимагають відповідальності. Discord-сервери цих проектів стали сховищами скарг, а не активними спільнотами, що свідчить про повний розпад довіри між розробниками і користувачами.

Загальні наслідки для галузі

Випадок братів Макалінао став важливим поворотним моментом для того, як криптоіндустрія вимірює і підтверджує здоров’я екосистем. Маніпуляція показниками TVL поставила під сумнів цілісність даних у секторі і змусила провайдерів інфраструктури, таких як DefiLlama, впровадити більш строгі стандарти валідації. Тим часом репутація Solana зазнала тиску, хоча сама мережа продовжує працювати і залучати розробників.

На лютий 2026 року Solana (SOL) торгується за 88,01 долара, що відображає ширший ринковий тренд, який значно змінився з часів, коли штучне завищення метрик могло суттєво впливати на ціну токенів. Тактика братів Макалінао стала попередженням про ризики недостатнього контролю у децентралізованих фінансах, де відсутність традиційних посередників створює можливості для досвідчених учасників маніпулювати системами на ранніх етапах.

Розслідування DOJ сигналізує, що федеральні органи розглядають маніпуляції в екосистемі як серйозне питання, яке може закласти прецедент для кримінального переслідування випадків шахрайства з цифровими активами у майбутньому.