Jane Street ставить під сумнів тривалість: після позову зникли «10-годинні обвалення» Біткоїна

26 лютого, за повідомленням WSJ, 24 лютого суд, який призначив банкрутського керівника Terraform Labs, подав позов у федеральний суд Нью-Йорка проти Jane Street, звинувативши її у використанні внутрішньої непублічної інформації під час краху Terra для швидкої торгівлі та отримання прибутку. У позовній заяві зазначено, що Jane Street через колишнього стажера Bryce Pratt налагодила таємний канал зв’язку з внутрішніми співробітниками Terraform Labs для отримання конфіденційної інформації. 7 травня 2022 року Terraform Labs вивела з пулу ліквідності Curve 150 мільйонів монет TerraUSD (UST) без попереднього оголошення намірів, і менш ніж за 10 хвилин Jane Street через пов’язаний гаманець повторно вивела близько 85 мільйонів UST, здійснивши «швидку» торгівлю перед масовою панікою на ринку та повним від’єднанням UST від прив’язки, що не лише принесло незаконний прибуток, а й прискорило крах Terraform Labs та екосистеми Terra. Представник Jane Street у відповідь на звинувачення керівника банкрутства Terraform заявив, що цей позов — спроба витягти гроші з Jane Street, і компанія твердо захищатиме свої права, протистоячи «безпідставним та спекулятивним звинуваченням». Окрім позову проти Terraform, минулого року Jane Street була звинувачена в Індії у маніпуляціях ринком, її активи на суму близько 4,843 мільярда рупій (приблизно 565 мільйонів доларів США) були заморожені, а торгівля на індійському фондовому ринку заборонена. Також ходять чутки, що індійські регулятори перевіряють поведінкові моделі Jane Street на ринку ETF у Китаї. Криптоспільнота зазначає, що з моменту подання позову проти Jane Street щоденні «розпродажі» Біткоїна о 10 годині ранку (за східним часом США) раптово зникли, а ціна Біткоїна зросла на 10%, ринкова капіталізація збільшилася приблизно на 120 мільярдів доларів, а тижневий графік BTC вперше за довгий час став зеленим після п’яти червоних свічок. Водночас загальна ринкова капіталізація криптовалют зросла майже на 200 мільярдів доларів. Аналітик ETF з Bloomberg Ерик Бальчунас зазначив: «Ця «загроза» зникла, і це відчувається у настрої на ринку та цінових рухах сьогодні. Я також розумію, що раніше значні внутрішньоденні падіння майже знищили кожен відскок і підірвали довіру всіх. Але чи достатньо лише зняти цю загрозу для підтримки тривалого відскоку? Подивимося.» Обговорення механізму торгівлі спотовим ETF навколо Jane Street знову підняло дискусії щодо механізму торгівлі спотовим Біткоїном через ETF. Аналітики зазначають, що частки ETF у спотовому ринку можуть бути куплені або продані авторизованими учасниками (AP) у рамках регуляторних винятків, і це не обов’язково означає миттєву купівлю або продаж Біткоїна на відкритому ринку; у випадках з ф’ючерсним преміумом AP можуть використовувати ф’ючерси та інші деривативи для хеджування, що створює часовий розрив між потоками капіталу в ETF і покупками на спотовому ринку, а також короткостроковими ціновими коливаннями. Як один із провідних глобальних гравців у кількісній торгівлі, Jane Street має дуже широкі інвестиції у криптовалютну інфраструктуру, DeFi та майнінг. Відкриті дані свідчать, що Jane Street інвестувала у такі криптопроекти, як ZetaChain, Arbitrum, 1inch, Euler Finance, Membrane Labs, Kaito, Vest Exchange тощо. У частці акцій, у період з 2024 по 2026 роки, Jane Street значно збільшила свої володіння у кількох майнингових компаніях, зокрема: близько 5.4% у Bitfarms (BITF); близько 5% у Cipher Mining (CIFR); близько 5% у Hut 8 (HUT). Крім того, минулого року Jane Street брала участь у кількох раундах фінансування CEX. Також вона є одним із головних постачальників ліквідності та акціонерів CEX.