OraSure Technologies Inc (OSUR) підсумки квартальної звітності за 2025 рік: дохід перевищує очікування …

GuruFocus News

Четвер, 26 лютого 2026, 14:02 GMT+9 4 хвилини читання

У цій статті:

OSUR

-0.71%

Ця стаття вперше з’явилася на GuruFocus.

**Загальний дохід:** 26,8 мільйонів доларів у Q4 2025.

**Основний дохід:** 26,7 мільйонів доларів, без урахування продуктів COVID-19.

**Дохід від діагностичних продуктів:** 15,1 мільйонів доларів у Q4.

**Дохід від рішень для управління зразками:** 9,1 мільйонів доларів у Q4.

**Загальний валовий прибуток за GAAP:** 41% у Q4, порівняно з 36,2% у Q4 2024.

**Загальний валовий прибуток за Non-GAAP:** 41,4% у Q4, порівняно з 40,1% у Q4 2024.

**Операційний збиток за GAAP:** 20,1 мільйонів доларів у Q4.

**Операційний збиток за Non-GAAP:** 15,2 мільйонів доларів у Q4.

**Готівка та її еквіваленти:** 199 мільйонів доларів на кінець року.

**Викуп акцій:** витрачено 5 мільйонів доларів на викуп 1,9 мільйонів акцій у Q4.

**Операційний грошовий потік:** негативний 9 мільйонів доларів у Q4.

**Прогноз доходу на перший квартал 2026 року:** 26–29 мільйонів доларів.

**Прогноз валового прибутку за перший квартал 2026 року:** очікується в межах низьких 40%.

Увага! GuruFocus виявив 4 попереджувальні ознаки щодо OSUR.

Чи є OSUR справедливо оцінений? Перевірте свою тезу за допомогою нашого безкоштовного калькулятора DCF.

Дата випуску: 25 лютого 2026 року

Для повного транскрипту звіту про прибутки, будь ласка, ознайомтеся з повним транскриптом конференції.

Позитивні моменти

OraSure Technologies Inc (NASDAQ:OSUR) повідомила про загальний дохід у 26,8 мільйонів доларів за Q4 2025, що перевищує середину їхнього орієнтовного діапазону.

Компанія запускає два нові продукти в середині 2026 року: швидкий молекулярний самотест для хламідії та гонореї (CT/NG) і пристрій для домашнього збору сечі Colli-Pee для статевих інфекцій.

OraSure Technologies Inc (NASDAQ:OSUR) розширила свою присутність у Канаді з запуском OraQuick HIV Self-Test, першого орального тесту на ВІЛ, ліцензованого Health Canada.

Інтеграція BioMedomics просувається добре, з високим попитом на тест Sickle SCAN, особливо в Африці та Латинській Америці.

Наприкінці року компанія не мала боргів і володіла готівкою та її еквівалентами на суму 199 мільйонів доларів, що свідчить про сильний баланс.

Негативні моменти

OraSure Technologies Inc (NASDAQ:OSUR) повідомила про операційний збиток за GAAP у 20,1 мільйонів доларів і за Non-GAAP у 15,2 мільйонів доларів за Q4 2025.

Операційний грошовий потік був негативним у 9 мільйонів доларів у четвертому кварталі, що пов’язано з інвестиціями у платформу Sherlock і клінічні дослідження.

Компанія очікує зниження витрат на R&D у 2026 році, але поточні клінічні дослідження все ще будуть коштувати.

Існує невизначеність у процесі регуляторного розгляду нових продуктів, що може вплинути на терміни збільшення доходів.

Компанія працює приблизно на 30% потужності, що свідчить про недоиспользування виробничих ресурсів.

Основні питання та відповіді

П: З урахуванням подання заявок на Colli-Pee та тест CT/NG, як ми маємо очікувати змін у витратах на R&D у майбутньому? Чи будуть кошти перенаправлені на інші дослідження? В: Кеннет МакГрат, фінансовий директор, зазначив, що вони очікують зниження витрат на R&D протягом усього року, хоча деякі клінічні дослідження ще триватимуть для підтвердження характеристик продуктів. Витрати на R&D зменшаться протягом року по мірі зниження витрат на клінічні дослідження.

Тема продовжується  

П: Чи нормалізувався ритм замовлень на міжнародне тестування на ВІЛ після збоїв у 2025 році? В: Кері Еглінгтон Маннер, генеральний директор, підтвердила покращення ситуації в африканських країнах щодо фінансування та впровадження. Країни більше самостійно інвестують, 14 африканських країн підписали меморандуми з урядом, що свідчить про стабілізацію та відновлення.

П: Яке останнє оновлення щодо двох запланованих запусків продуктів у середині року і що очікувати щодо збільшення доходів у другій половині? В: Кері Еглінгтон Маннер, генеральний директор, зазначила, що вони все ще орієнтуються на запуск у середині року з підйомом доходів у другій половині. Хоча існує невизначеність у регуляторному процесі, вони працюють над цими термінами і нададуть оновлення, коли з’явиться додаткова інформація.

П: Як просувається розширення за межі сфери громадського здоров’я у клінічні заклади для тесту на геп С? В: Кері Еглінгтон Маннер, генеральний директор, зазначила прогрес у розширенні сегментів клієнтів за межі громадського здоров’я у клінічні заклади, такі як швидкі допомоги та екстрена допомога. Вони задоволені ринком і розширенням сегментів поза громадським здоров’ям.

П: Як ви оцінюєте зростання у Sample Management Solutions, виключаючи негативний вплив великого клієнта, і що є драйверами для 2026 року та далі? В: Кеннет МакГрат, фінансовий директор, зазначив, що без урахування великого клієнта вони спостерігали зростання з року в рік у Sample Management, що зумовлено диверсифікацією клієнтської бази. Вони очікують поступового покращення та зростання завдяки стабілізації ринку та диверсифікації.

Для повного транскрипту звіту про прибутки, будь ласка, ознайомтеся з повним транскриптом конференції.