Palo Duro Investment Partners відкриває нову позицію $23 мільйонів у Darling Ingredients

Що сталося

Згідно з документом SEC від 17 лютого 2026 року, Palo Duro Investment Partners, LP розпочала нову позицію в Darling Ingredients (DAR +0.66%), придбавши 632 050 акцій у четвертому кварталі. Оціночна вартість транзакції, базуючись на середній ціні закриття за квартал, становила приблизно 22,75 мільйона доларів. Вартість цієї частки на кінець кварталу також склала 22,75 мільйона доларів, що відображає як розмір покупки, так і поточні ціни акцій на кінець періоду.

Що ще потрібно знати

Це нове володіння становить 6,8% від активів під управлінням фонду, що підлягають звітуванню за формою 13F станом на 31 грудня 2025 року.

• Основні активи після подання:
  • Antero Resources: $66,63 мільйона (20,0% активів під управлінням)
  • Gulfport Energy: $46,30 мільйона (13,9% активів під управлінням)
  • Chord Energy: $42,64 мільйона (12,8% активів під управлінням)
  • Baker Hughes: $41,51 мільйона (12,4% активів під управлінням)
  • Permian Resources: $38,13 мільйона (11,4% активів під управлінням)

Станом на 25 лютого 2026 року акції Darling Ingredients коштували $53,08, що на 34,8% більше за минулий рік, перевищуючи показник S&P 500 на 19 відсоткових пунктів.

Огляд компанії

Огляд компанії

Darling Ingredients:

• Виробляє інгредієнти та спеціальні рішення з побічних продуктів тварин, використаної кухонної олії та залишків випічки, включаючи колаген, їстівні та кормові жири, тваринні білки, органічні добрива та біоенергетичні сировини.
• Має вертикально інтегровану модель, яка збирає, обробляє та перетворює відходи у продукти з доданою вартістю для харчової, кормової, паливної та промислової галузей.
• Обслуговує клієнтів у фармацевтичній, харчовій, зоотоварній, тваринницькій, промисловій, паливній та добривній сферах у Північній Америці, Європі, Китаї, Південній Америці та Австралії.

Компанія використовує широкий міжнародний присутність та інтегровані операції для створення цінності з відходів та побічних продуктів.

Що означає ця транзакція для інвесторів

Palo Duro Investment Partners, здається, здійснила значний крок, придбавши понад 600 000 акцій Darling Ingredients у четвертому кварталі. Менше ніж через два місяці 2026 року, акції зросли майже на 50%, а нещодавно оприлюднені квартальні результати показали зростання продажів на 21% та збільшення скоригованого EBITDA на 16%. Після зростання Darling у першому кварталі цього року мені цікаво побачити, що зробить Palo Duro у наступному кварталі — чи додасть до цієї вигідної позиції, утримається або продасть її.

З точки зору інвестиційної перспективи, Darling Ingredients має багато привабливих аспектів. Це буквально інвестиція у перетворення сміття у золото, переробляючи побічні продукти тварин, використану кухонну олію та залишки випічки у корисні інгредієнти для різних галузей. Обробляючи ці побічні продукти, Darling створює корми, продукти харчування та палива, такі як білки для кормів, колаген і желатин для певних продуктів харчування та зелене дизельне паливо.

Хоча новий бізнес з виробництва палива є трохи циклічним, вся діяльність Darling є стабільною. За останнє десятиліття продажі та вільний грошовий потік зросли на 5% і 15% відповідно щороку. Не дуже яскраво, але за ціною 12 разів вільного грошового потоку — навіть після майже 50% зростання цього року — Darling є цілком обґрунтованою базовою акцією для інвесторів, які шукають стабільність із потенціалом перевершити ринок. Darling лише за останній квартал збільшила продажі на вражаючі 21%, тому мені цікаво побачити, що зробить Palo Duro у наступному кварталі після своєчасної покупки акцій.