Ринки A-акцій несподівано! Два гіганти одночасно падають! Дві великі негативні новини несподівано вдарили

Нові енергетичні гіганти раптово зазнали обвалу!

Сьогодні (26 лютого) ринок зазнав різких змін. Акції з великим вагомим внеском у індекс创业板, Ningde Times, відкрилися з падінням і продовжили зниження більш ніж на 5%. За півгодини торгів обсяг угод перевищив 7 мільярдів юанів, що більше за весь попередній день; Sunshine Power також впала більш ніж на 5%. Ці дві акції на деякий час спричинили зниження індексу创业板 на 35 пунктів. Через це індекс також один раз опустився більш ніж на 1%.

Що ж сталося? За словами аналітиків галузі, основними причинами є дві: підвищення цін на літій та появи нових батарей “залізо- повітря”. Google оголосила, що використовуватиме інноваційну технологію зберігання енергії “залізо- повітряні батареї” у своєму великому дата-центрі в Міннесоті.

Обидві зірвалися

Сьогодні вранці індекс创业板 раптово почав падати, Ningde Times і Sunshine Power знизилися більш ніж на 5%, що сприяло падінню таких компаній, як EVE Lithium. ETF батарей також впав більш ніж на 2%.

Що ж сталося? За інформацією, отриманою від галузі через журналістів China Securities, головною причиною є два фактори, що змінили логіку великих гравців.

По-перше, за повідомленням Reuters, уряд Зімбабве оголосив про негайне припинення експорту всіх сировинних матеріалів і літієвих концентратів, включаючи вантажі, що вже в дорозі. В майбутньому право на експорт матимуть лише компанії з дійсними ліцензіями на видобуток і затвердженими фабриками з обробки, а посередники та треті особи — ні. Це безумовно сприятиме зростанню цін на літій, тому сьогодні акції, пов’язані з літієвими родовищами, як-от Salt Lake, показали сильний ринок. Однак у контексті зниження продажів електромобілів для виробників батарей це є серйозним негативом.

По-друге, Google активно інвестує у “залізо- повітряні батареї”. Ці нові пристрої, що отримали назву “залізо- повітряні батареї”, здатні забезпечити стабільну енергію до 100 годин. Це значно перевищує можливості сучасних літієвих батарей, які працюють лише 4-8 годин, що підвищує практичну цінність зелених енергетичних об’єктів. Виникнення цієї технології також впливає на оцінки компаній. Тому сьогодні сектор зберігання енергії демонструє дуже різкий розподіл. Акції, що належать до концепції “залізо- повітряних батарей”, наприклад, Keli Yuan, відкрилися з обмеженнями, тоді як традиційні виробники літієвих батарей, такі як Penghui Energy і Ningde Times, зазнали значних втрат. Зокрема, Penghui Energy знизилася майже на 10%.

Який вплив?

За офіційними даними, запаси літію в Зімбабве є одними з найбільших в Африці і вважаються одними з найбільших у світі, з ресурсами приблизно 126 мільйонів тонн. Citic Securities повідомляє, що до 2025 року 19% імпорту літієвих концентратів у Китаї буде з Зімбабве, а до 2026 року експорт літієвих ресурсів цієї країни становитиме 12% світового виробництва. Заборона на експорт літію спричинить короткострокове дефіцит постачання карбонату літію в Китаї, що може суттєво підвищити ціну. Ф’ючерси на карбонат літію сьогодні вранці різко зросли, хоча потім і відкотилися, але залишаються лідерами зростання товарних ф’ючерсів.

Ф’ючерси Galaxy Futures вважають, що короткостроковий експорт Зімбабве значно зменшиться. Попит з боку сектору зберігання енергії на початку року зростає, попит на електромобілі залишається стабільним, а бажання поповнювати запаси після свят сильне, але запаси у виробників і трейдерів обмежені. Настрій на ринку оптимістичний, ціни на літій легко зростають, і сьогодні з високою ймовірністю відкриття з великим розривом. Тримайте довгі позиції з метою досягнення нових максимумів. Однак через жорсткий регуляторний режим ліквідність карбонату літію обмежена, і ціни можуть бути дуже волатильними, тому рекомендується торгувати обережно з невеликими обсягами.

Аналітик Guotai Haitong Li Pengfei вважає, що до 2026 року попит на карбонат літію зросте швидше завдяки потребам у зберіганні енергії та електромобілях, але з боку пропозиції ситуація залишатиметься напруженою через незавершені порушення на важливих родовищах у Цзянсі та змін у глобальних поставках. Очікується, що баланс попиту і пропозиції залишатиметься напруженим.

З технічної точки зору, металеві повітряні батареї не є новою технологією. У 2015 році у документі “Made in China 2025” вже згадувалося про розвиток нових системних батарей, зокрема металевих повітряних. У 2017 році був затверджений план підтримки їхнього промислового впровадження, а у 2022 році — стратегія розвитку нових енергозберігаючих технологій. У сегменті найбільш зрілими є цинкові повітряні батареї, які широко використовуються у допоміжних слухових апаратах і годинниках. Алюмінієві повітряні батареї займають друге місце за популярністю.

Aijian Securities зазначає, що “залізо- повітряні батареї” з дуже низькою вартістю одиниці є потенційним рішенням для довготривалого зберігання енергії. Згідно з даними QYResearch, до 2031 року світовий ринок металевих повітряних батарей зросте з 296 мільйонів доларів у 2023 році до 852 мільйонів доларів, з середнім річним зростанням понад 14%.