«Програмне забезпечення поглине ШІ», — каже HSBC. Ось найкращі вибори банку

«Програмне забезпечення вже поглинає штучний інтелект» і продовжить це робити, згідно з HSBC, і банк ігнорує недавні страхи ринку щодо заміщення сектору штучним інтелектом. Акції програмного забезпечення впали раніше цього місяця через поширені побоювання, що AI може зробити застарілими бізнес-моделі SaaS (програмне забезпечення як послуга), що спричинило розпродаж і попередження про неминучий «SaaSpocalypse». Але у вівторковій ноті аналітики HSBC заявили, що не очікують, що програмне забезпечення буде замінене AI, і натомість воно стане головним отримувачем його розвитку. Розробники платформ для споживацького AI — такі як материнська компанія Google Alphabet, створювач ChatGPT — OpenAI, та стартап Anthropic — мають мало або зовсім не мають досвіду створення «корпоративного класу» програмного забезпечення і будуть «архітектувати з нуля у незнайомих високовартісних сферах», зазначила команда HSBC. Тим часом, використання AI для розробки власних внутрішніх систем програмного забезпечення було б непрактичним, нереалістичним або економічно недоцільним, додали вони. Навіть якщо vibe-coding — розробка коду за допомогою підказок AI — призведе до запуску кращих або безкоштовних рішень, HSBC вважає, що їм буде дуже важко замінити існуючих постачальників, які керують щоденними операціями глобальних компаній. «У рамках повноцінного корпоративного застосунку ми вважаємо, що AI призначений бути підпорядкованим загальній платформі програмного забезпечення», — йдеться у ноті банку. «Ми визначили сторону, яка найкраще підходить для використання AI для створення програмного забезпечення, яке буде краще за існуючих застарілих постачальників. І, звичайно, це самі постачальники програмного забезпечення». Враховуючи недавні рухи ринку та настрої інвесторів, HSBC заявив, що побудова або розширення позицій у секторі програмного забезпечення — перед повторною оцінкою — «може бути вчасним». «Оцінки сектору на історичних мінімумах, хоча ми віримо, що сектор має великі перспективи розширення, і ми бачимо сильний попит, що триватиме у найближчому майбутньому», — зазначила команда досліджень. «Незважаючи на прибутковість AI для секторів апаратного забезпечення та напівпровідників, ми бачимо, що більша частина цінності генерується у секторі програмного забезпечення — секторі, який планує та створює агентний AI протягом останніх двох років, з запуском у 2026 році». HSBC має рейтинг «Купувати» щодо низки акцій програмного забезпечення — багато з яких були залучені до цього місячного розпродажу. Серед них Oracle, ServiceNow, Salesforce, HP і CrowdStrike. Вони мають рейтинг «Утримувати» щодо Twilio, SAP, Fortinet і Cisco, і рейтинг «Зменшити» щодо Palo Alto Networks, IBM і CoreWeave.