Чжан Яосяй: Тарифні бар'єри залишаються геополітичним ризиком, а перспектива руху цін на золото залишається переважно бичачою

Зян Яосяй: Тарифні геополітичні ризики залишаються, перспектива руху цін на золото залишається переважно бичачою
Останній торговий день, середа (25 лютого): Міжнародне золото спочатку зросло, потім відкотилося назад, закриваючись зеленим свічкою, не зумівши утриматися і відновити вчорашнє падіння, що свідчить про те, що короткостроковий тренд залишається під тиском коливань і зниження. Однак підтримка з боку багатьох скользящих середніх залишається, загальний тренд поступово зростає, тому при корекції і зниженні рівень підтримки знаходиться біля відповідних скользящих середніх, що є сигналом для переважного довгого входу і очікування зростання.
Щодо конкретної динаміки, ціна золота з початку азіатської сесії становила 5143.28 доларів за унцію, спочатку зафіксовано мінімум 5120.96 доларів, потім відбувся відскок і коливання, що тривало до американської сесії. Після досягнення максимуму 5217.39 доларів, наприкінці торгів ціна знову знизилася і закрилася на рівні 5165.06 доларів, коливання за день склало 96.43 долара, зростання склало 21.78 долара або 0.42%.
На ринку вплинули технічна підтримка і купівельний попит, а також напружена ситуація з військовими зосередженнями США перед наступним раундом ядерних переговорів з Іраном, а також прагнення Ірану до ядерної програми. Це підтримало ціни на золото і срібло. Однак через можливе збереження короткострокової стабільності процентних ставок у США, що може створити опір для зростання золота, а також через відновлення ризикової активності і зростання фондових ринків, що зменшує попит на активи-укриття, доходність американських облігацій продовжує зростати, що обмежує зростання цін на золото і сприяє їх відкату.

Прогноз на сьогодні, четвер (26 лютого): Міжнародне золото відкривається зростаючим, підтримане 5-денним скользящим середнім і купівельним настроєм, а також через відсутність ясності у торговельній політиці США. Представник торгівлі США Грілл повідомив, що США оголосять про тарифи у розмірі 15%. Тарифи залишаються в силі, що підтримує ціну золота.
Отже, на тлі інфляційного тиску від підвищення тарифів у США і геополітичної напруженості перед ядерними переговорами з Іраном, ціни на золото залишаються переважно бичачими.
Загалом, враховуючи побоювання керівництва щодо високої інфляції у США, ринок очікує, що Федеральна резервна система утримає ставки до червня. Ф’ючерсний ринок очікує зниження ставок лише на 53 базисних пункти цього року, що відповідає двом зниженням по 25 базисних пунктів, а перше зниження може відбутися у липні або вересні. Це свідчить про те, що цикл зниження ставок триває, і питання лише у часі. Тому ціни на золото залишаються у бичачому тренді.
Крім того, дані по позиціях ETF з золотом показують, що станом на 25 лютого, найбільший у світі ETF — SPDR Gold Trust — збільшив свої запаси до 1097.62 тонн, що на 3.43 тонни більше за попередній день, встановивши новий рекорд з лютого 2021 року. Це свідчить про тверду довіру інституційних інвесторів до довгострокової цінності золота.

Отже, ринок золота цього року перебуває у періоді, коли тарифна інфляція і ядерна криза Ірану створюють “золотий” вік. У короткостроковій перспективі можлива корекція навесні, але будь-які зниження і коригування швидко заповнюються невизначеністю. На тлі глобальної невизначеності довгострокова цінність золота як активу-укриття і довірчого маяка залишається високою. Протягом року ціни на золото й надалі зберігатимуть бичачий тренд, і в наступному році, з урахуванням політики м’якшення ФРС, слабкості долара і геополітичних ризиків, золото може прорвати рівень у 6000 доларів.
Технічно, на місячному графіку, ціна золота у лютому продовжила падіння після січневої “перевернутої” медвежої свічки, але після пробою висхідної трендової лінії і її перетворення у підтримку, ціна зупинилася і почала відновлюватися, залишаючись у межах нового бичачого тренду, при цьому знаходячись вище 5-місячної скользящої середньої. Це свідчить про те, що попереднє падіння завершене і перспективи для нового бичачого тренду залишаються актуальними. У короткостроковому плані, денний графік показує, що потужність бичачих сил зменшується, але ціна залишається вище 5-денного скользящого середнього і підтримується багатьма іншими скользящими середніми. Індикатори на додатковому малюнку також схиляються до зростання, що свідчить про ймовірність подальшого зростання. Тому стратегія — переважно купувати при зниженні, орієнтуючись на підтримки рівнів скользящих середніх.

Золото: нижня підтримка — 5130 або 5080 доларів; опір — 5230 або 5300 доларів;
Срібло: нижня підтримка — 87.30 або 85.00 доларів; опір — 91.40 або 92.70 доларів;
Примітки:
Золото TD = (Міжнародна ціна золота × курс валюти) / 31.1035
Коливання міжнародної ціни золота на 1 долар приблизно відповідає коливанню 0.25 юанів у Золото TD (теоретично).
Ціна ф’ючерсів на золото у США = Лондонська спотова ціна × (1 + ставка по золотих свопах × кількість днів до закінчення ф’ючерсу / 365)
Слідкуйте за мною, щоб зробити ваші стратегії торгівлі золотом більш ясними!
Аналізуючи історичні причини і наслідки, розкриваючи сучасний контекст і дивлячись у майбутнє, дотримуємося сміливих прогнозів і обережних стратегій. — Зян Яосяй
Вищезазначені думки та аналізи — це особиста позиція автора і є лише для ознайомлення, не слугують підставою для торгівлі. Торгуєте — несе відповідальність самі.