Від збитків у 2,4 мільярди до чистого прибутку 435 мільйонів! Досягнення компанії Sheneng Property & Casualty Insurance у зростанні результатів, відставки керівників привертають увагу

Незалежні страхові компанії, що не котируються на біржі, серед яких申能财产保险股份有限公司 (далі — «申能财险»), привернули увагу галузі завдяки своїм результатам за перший повний фінансовий рік після відкриття. Компанія заробила 16,562 мільярдів юанів страхових премій, що більш ніж у три рази перевищує минулорічний показник, і посіла четверте місце серед 76 незалежних страхових компаній; чистий прибуток з збитку 2,458 мільйонів юанів у 2024 році перетворився на прибуток 435 мільйонів юанів, здійснивши прорив.

Особливий фон створення申能财险. У січні 2024 року компанія була створена за ініціативою восьми державних підприємств. У вересні того ж року їй було дозволено отримати страхові бізнеси天安财险, а в жовтні — завершити передачу страхових активів天安财险. Після отримання активів у четвертому кварталі 2024 року компанія зазнала знецінення гудвілу на 2,499 мільйонів юанів, що спричинило збитки за рік. Однак у 2025 році компанія швидко скоригувала свою стратегію і значно покращила результати.

Щодо кадрових змін, у звіті про платоспроможність за четвертий квартал 2025 року повідомляється, що віце-голова правління, виконавчий директор і секретар ради директорів吴俊豪, а також керівник з комплаєнсу寇峰 залишили свої посади. Оскільки вони досягли пенсійного віку, обов’язки з комплаєнсу тимчасово виконує президент盛亚峰. 吴俊豪 має багатий досвід роботи, починав у науковій сфері, згодом займався дослідженнями у сфері цінних паперів та інвестицій, у 2003 році приєднався до申能, понад десять років працював у фінансових установах на керівних посадах. 寇峰 раніше обіймав посади заступника керівника юридичного департаменту太保财险 і керівника юридичного відділу天安财险, з вересня 2024 року — керівник з комплаєнсу申能财险.

Експерти зазначають, що відхід吴俊豪 і寇峰 може символізувати завершення «перехідного періоду»申能财险. На початку створення компанії її керівна команда з представників申能,太保 і天安 була спрямована на побудову управлінської структури, подолання історичних проблем і стабілізацію бізнесу. Тепер, коли компанія стала прибутковою і структура стабілізувалася, цілі початкової команди досягнуті. Однак є думки, що тимчасове призначення керівників з перевищеним віком, які відповідають за ризик-менеджмент, може спричинити проблеми через недостатність ресурсів і відхилення від регуляторних вимог, і таке рішення не є довгостроковим.

Керівництво申能财险 складається з трьох сил:申能,太保 і天安. Компанія була офіційно заснована 16 січня 2024 року з статутним капіталом 10 мільярдів юанів, фактичним контролером є申能集团, який через申能投资管理有限公司 і申能股份有限公司 володіє 50% акцій. Голову правління龚德雄 призначила申能集团, він має понад 30 років досвіду у фінансовій сфері; президент盛亚峰 має понад 30 років досвіду, раніше займав керівні посади в太保產險 і керував ризиками天安财险. У другій половині 2024 року були затверджені ключові кадри, зокрема головний бухгалтер朱德武 і заступник президента徐惠林. У 2025 році команда керівників розширилася до «один керівник і чотири заступники». Зараз у команді, включно з головою, 10 осіб, усі — представники поколінь 60-х і 70-х років, а генеральний директор вже досяг пенсійного віку. Аналізи свідчать, що стратегія кадрового розвитку申能财险 недостатньо довгострокова, і при масовій пенсії керівників може виникнути ризик розриву управління.

Щодо фінансових показників, у 2025 році申能财险 значно збільшила страхові доходи і чистий прибуток, головним чином завдяки покращенню у сегменті страхування. Наприкінці 2025 року загальний коефіцієнт витрат знизився до 99,85%, що нижче за точку беззбитковості; рівень виплат і витрат також зменшилися порівняно з минулим роком. Інвестиційна дохідність зросла до 2,72%, що на 1,46% більше ніж у 2024 році. За рівнем ризику у другому і третьому кварталах 2025 року компанія отримала рейтинг BBB. На кінець року показники платоспроможності становили 284,05% для основного і загального рівнів.

Щодо структури бізнесу,申能财险 також проводить коригування. У 2025 році премії за автогосподарство склали 10,92 мільярдів юанів, що зменшилося з 72,91% у 2024 році до 65,96%; швидко зростають інші види страхування, п’ять основних мають сумарний преміальний обсяг 4,947 мільярдів юанів, що стимулює зростання. Однак експерти застерігають, що 65,96% автогосподарства є високоризикованим у контексті глибоких реформ, конкуренція у цій галузі посилюється, а прибутковість малих і середніх компаній зменшується, надмірна залежність від одного сегмента може збільшити ризики циклічності ринку.

З моменту відкриття申能财险 визначила себе як «зелену» страхову компанію, яка використовує переваги енергетичного сектору для розвитку унікальних напрямків. Після придбання天安财险 цікаво спостерігати, чи зможе компанія досягти проривів у сфері «зеленого» страхування.