Guinness Nigeria готується до повернення дивідендів у 2026 році, повідомляє CardinalStone

Аналізатори з CardinalStone прогнозують повернення до виплати дивідендів Guinness Nigeria Plc у фінансовому році 2026.

Цей прогноз був детально описаний у нещодавньому оновленні дослідження акцій під назвою “Стійке відновлення прибутків підтримує відновлення дивідендів у FY’26.”

Згідно з доповіддю, очікується, що накопичені прибутки повернуться до позитивної території у 2026 році, відкриваючи шлях для виплати дивідендів, з прогнозованим коефіцієнтом виплати 50%, що трохи нижче за середньорічний показник за п’ять років — 62,8%.

Більшеісторій

Зниження ставки MPC на 50 базисних пунктів і що це означає для ваших грошей

25 лютого 2026

Yango співпрацює з Flutterwave для забезпечення цифрових платежів за доставку їжі, податкові послуги у Замбії

25 лютого 2026

Підкреслюючи перспективи прибутковості, аналітики зазначили: “Навіть за умов помірних припущень щодо виплат, очікується, що накопичені прибутки закінчать FY’26 на рівні N33.9 мільярдів, що підтримує орієнтовний дивіденд на акцію у розмірі N8.7 за рік.”

Компанія також переглянула свою цільову ціну на акції Guinness на 12 місяців до N204.63 з N181.38, зберігаючи рейтинг BUY щодо акцій.

CardinalStone пояснює свій позитивний прогноз покращенням динаміки прибутків, зокрема сильнішим валовим прибутком і операційною діяльністю, а також кращим управлінням оборотним капіталом і послідовними інвестиціями за останні квартали.

Позитивні фундаментальні фактори

За даними CardinalStone, Guinness Nigeria має продемонструвати кращу продуктивність у четвертому кварталі 2025 року порівняно з другим кварталом 2023/24.

Аналітики прогнозують зростання прибутковості, з очікуваними зростаннями валової, EBIT і чистої маржі до 37.5%, 17.6% і 10.5% відповідно, порівняно з 33.5%, 13.6% і 8.9% у відповідному періоді.

• Очікуване покращення підтримується святковим попитом, розширенням ринкового охоплення, зниженням цін на сорго — майже на 26% у порівнянні з минулим роком — та очікуваним зростанням національної валюти на 10%.

Після придбання Tolaram аналітики відзначають стабільне зростання інвестицій у нерухомість, обладнання та машини, що відображає фокус менеджменту на підвищенні ефективності та розширенні потужностей.

• Хоча офіційних прогнозів не було опубліковано, керівництво підтвердило свою прихильність до подальших капітальних витрат, тому аналітики зберігають оцінку Capex на рівні 6.5%.

Структура оборотного капіталу компанії також має змінюватися.

• Раніше Guinness значною мірою залежав від Diageo, свого колишнього материнського підприємства, під час періодів обмеженого валютного ліквідності, що призвело до збільшення торгових кредиторів до N175.0 мільярдів у FY’23/24 і збільшення терміну платежів до 309 днів.

• З зміною власності та покращенням валютних умов керівництво планує поступово зменшувати заборгованість і обмежувати валютний ризик, з прогнозом середнього терміну платежів у 124 дні протягом наступних п’яти років.

Інвесторські настрої, схоже, посилилися на тлі покращення фундаментальних показників, і акції Guinness Nigeria зросли на 181.85% з початку року 2025.

Ринкова тренд

Guinness Nigeria почала 2025 рік з ціни N70.25 на NGX, трохи відновившись після мінімуму в березні 2024 року — N49.60.

Акції закінчили січень 2025 року на рівні N77, але знизилися до N74 наприкінці лютого. У березні спостерігалося зростання, і в наступні місяці ціна стабільно зростала, зафіксувавши напіврічний приріст у 25.27%.

Друга половина року виявилася ще сильнішою: у липні — +33%, а в серпні — подальше зростання, що підняло ціну до N130. До вересня вона зросла більш ніж на 41%, до N183.9.

Хоча послідовні зниження у жовтні та листопаді знизили ціну до N167, корекція на початку грудня підняла її до N198, що дає загальний приріст 181.85% з початку року.

Додайте Nairametrics у Google News

Слідкуйте за нами для оперативних новин і ринкової аналітики.