Ми виходимо з нерівномірного актива, щоб звільнити місце для кращих перспектив попереду

Ми виходимо з нашої позиції в Danaher, продаючи 200 акцій приблизно по $208 кожна. Наш ранньовесняний прибирання портфеля продовжується. Ми продаємо залишки акцій Danaher у четвер, зафіксувавши розчаровуючий збиток у 7% на акціях, придбаних у 2023–2025 роках. Наша остаточна продаж відбувається після нашого рішення зменшити цю позицію наполовину минулого тижня приблизно за тією ж ціною. Надто довго ми чекали, поки біопроцесингова діяльність Danaher нормалізується після її сплеску під час пандемії Covid. І надто довго ми були розчаровані відсутністю стабільного високого однозначного зростання доходів у відсотках у поєднанні з розширенням маржі. Ми могли б залишатися терплячими і дозволити цій акції зайняти цінне місце в портфелі. Але ми краще звільнимо місце для нових можливостей. Хоча ми не можемо повністю звинуватити керівництво у динаміці галузі, для нас новою зміною є наша відсутність впевненості у їхній стратегії злиттів і поглинань. Коли Danaher був у найкращій формі, компанія постійно здійснювала поглинання та сприяла зростанню доходів і синергії витрат через застосування так званої Danaher Business System. Угода була її основною діяльністю, створюючи компанію, яка була одним із великих накопичувачів прибутку епохи. Наші спогади про історію Danaher змусили нас триматися за цю акцію довше, ніж слід було. Ми не вважаємо, що останні кілька поглинань Abcam і Aldevron вплинули так сильно, як ми думали. Це робить нас песимістичними щодо найновішого поглинання Masimo, провідного постачальника спеціалізованої діагностики пульсоксиметрії та інших рішень для моніторингу пацієнтів. Минулого тижня Danaher оголосив, що купує цю компанію за 9,9 мільярдів доларів, включно з боргом. Ми б хотіли побачити, як Danaher використовує свої грошові запаси для придбання бізнесу, більш орієнтованого на біонауки та швидкозростаючу біотехнологічну галузь, або активно збільшує свої викупи акцій. Ще одним фактором нашого рішення є тривала судова суперечка між Apple і Masimo, яка може створити певні ризики у майбутньому. (Джім Крамер’s Charitable Trust має довгий позицію в AAPL. Детальніше про список акцій тут.) Як підписник CNBC Investing Club з Джимом Крамером, ви отримуватимете сповіщення про угоди перед тим, як Джим здійснить операцію. Джим чекає 45 хвилин після відправлення сповіщення перед купівлею або продажем акцій у портфелі свого благодійного трасту. Якщо Джим згадував акцію на CNBC TV, він чекає 72 години після випуску сповіщення перед виконанням угоди. ВАША ІНФОРМАЦІЯ ПРО ІНВЕСТУВАННЯ, НАДАНА ВІДПОВІДНО ДО НАШИХ УМОВ І ПОЛІТИК, А ТАКОЖ НАШОЇ ОПОВІДОМЛЕННЯ, НЕ створює фідуціарних зобов’язань або обов’язків. Ніщо з наданої інформації не гарантує конкретний результат або прибуток.