Трамп каже, що великі технології повинні побудувати свої власні електростанції. Ці акції мають отримати вигоду

Штучний інтелектовий сектор даних центрів викликав достатньо політичних суперечок, щоб згадати про це у виступі Президента з приводу стану країни. Президент Трамп у своєму вівторковому виступі заявив, що отримав зобов’язання від великих технологічних компаній забезпечувати власну енергію для енергомістких дата-центрів. Керівники Amazon.com, Google, Meta Platforms, Microsoft, xAI, Oracle та OpenAI зустрінуться з Трампом у Білому домі 4 березня для підписання цього зобов’язання, повідомив офіційний представник Білого дому CNBC у середу. Деталі угоди поки що обмежені. Неясно, чи погодилися технологічні компанії на будь-які обов’язкові зобов’язання, які змінять статус-кво. Розробники дата-центрів вже інвестують у нові потужності, але нові поставки не встигають за зростаючим попитом. «Штати вже взяли на себе цю ініціативу: якщо з’являться дата-центри, вони платитимуть свою справедливу частку, і їм потрібно буде забезпечити генерацію», — сказав CNBC Шар Пурреза, керівник відділу енергетики Північної Америки у Wells Fargo. Трамп «лише повторює те, що вже роблять штати». Наприклад, компанія NextEra Energy із Флориди планує побудувати 15 гігаватів нової енергії для так званих центрів даних, як описав генеральний директор Джон Кечум. NextEra — найбільший розробник відновлюваної енергії в США, але компанія планує більше зосередитися на газовій генерації, що є одним із пріоритетів адміністрації Трампа. Вона має намір побудувати від 4 до 8 гігаватів газової генерації до 2032 року. Політика дата-центрів Політична обіцянка Трампа щодо дата-центрів може більше залежати від політики передвиборної кампанії та спроб переконати виборців у тому, що адміністрація вживає заходів для зниження цін на електроенергію. Дата-центри стикаються з політичним опором у США, оскільки їх звинувачують у високих рахунках за комунальні послуги. «Він намагається поєднати свої погляди та політику щодо ШІ з доступністю, оскільки очевидно, що доступність — це важлива частина кампанії демократів», — сказав Пурреза. Однак Трамп має унікальний політичний вплив і важелі, які можуть змусити технологічну та енергетичну індустрії зробити більше. Президент активно підтримує ШІ як двигун економічного зростання, як стовп національної безпеки у конкуренції з Китаєм і намагається запобігти регулюванню його на рівні штатів. Як і в інших сферах бізнесу, Трамп часто використовує публічний вплив Білого дому, щоб змусити компанії діяти за його бажанням. «Ми чітко бачимо, що це адміністрація максималістської політики», — сказав Абе Сільверман, який обіймав посаду генерального юриста у державній комісії з питань комунальних послуг Нью-Джерсі з 2019 по 2023 рік. «Є підстави вважати, що ця адміністрація зможе більш прямо нав’язувати свою волю, ніж попередні». Хоча деталі ще уточнюються, оголошення Трампа у вівторок відображає зростаючий консенсус у країні щодо того, що дата-центри мають платити свою частку додаткових витрат на інфраструктуру. Політика навряд чи зупинить будівництво дата-центрів, сказав Пурреза. Wells Fargo прогнозує, що вже до 2029 року в США виникне чистий дефіцит електроенергії через зростання попиту та закриття деяких старих електростанцій, повідомив він. Вже зараз ринок електроенергії «дуже напружений», — зазначив аналітик. Відсутність надлишку електроенергії вигідна як регульованим комунальним підприємствам, так і незалежним виробникам, оскільки гігантські хмарні провайдери — оператори масивних, глобально розподілених дата-центрів — укладають контракти на нову генерацію, сказав Пурреза. Вибір акцій Wells Fargo Назвавши компанію Constellation Energy з Балтимора своєю найкращою інвестицією серед незалежних виробників електроенергії, Wells Fargo відзначає, що вона володіє найбільшим у США ядерним парком, що особливо приваблює технологічні компанії, які шукають надійне та чисте джерело енергії для своїх дата-центрів. У січні Constellation завершила придбання Calpine, додавши до свого портфеля великий парк газових електростанцій. Газова та ядерна енергія — обидві є пріоритетами адміністрації Трампа. У Wells прогнозують ціну акцій Constellation на рівні $460 за акцію за 12 місяців, що приблизно на 40% вище за ціну закриття у середу. Також у Wells мають рекомендації на купівлю для незалежних виробників NRG Energy, Talen Energy та Vistra. Банківська установа очікує 12% зростання для NRG (цільова ціна $206), майже 30% для Talen ($506) і 34% для Vistra ($236). В Wells прогнозують, що Constellation оголосить ще одну угоду з дата-центром у найближчі тижні. Vistra також веде переговори з потенційними клієнтами. «Усі підвищують свої темпи зростання прибутків, і це через кількість нових дата-центрів», — сказав Пурреза. «Я не бачу жодних ознак уповільнення». «Я вважаю, що багато з цього — риторика», — додав він щодо політичних обіцянок стримати зростання рахунків за житлові комунальні послуги.