План компенсації Guotou Silver LOF запущено сьогодні, як компенсувати вплив коригування оцінки понад тисячу юанів?

2月26日零時起, користувачі, що цікавляться ринком, можуть скористатися офіційною процедурою компенсації за коригування оцінки вартості фонду Guotou Silver LOF.

Цього разу оприлюднено більш детальні правила розрахунку “надлишкового зменшення” для врегулювання: інвестори, вплив оцінки яких менший за 1000 юанів, отримають повну компенсацію; для тих, у кого вплив перевищує 1000 юанів, компенсація буде розраховуватися за зменшувальним коефіцієнтом, при цьому найвищий рівень надлишку враховуватиметься лише за 5%.

Зазначається, що фінансування цієї програми походить із власних активів компанії, які строго відокремлені від активів фонду. Також, канал компенсації не має встановленого кінцевого терміну закриття.

Конкретна процедура повернення коштів

Згідно з повідомленням Guotou Ruixin Fund, інвестори можуть з сьогоднішнього дня через додаток Alipay знайти мініпрограму “Guotou Ruixin Silver Fund”, пройти ідентифікацію та оформити компенсацію онлайн.

Після перевірки системою, інвесторів автоматично визначить, чи входять вони до сфери компенсації. Після підтвердження, на сторінці з’явиться розділ “Знайомство з програмою”, де чітко буде показано автоматично розраховану “очікувану суму впливу” та “загальну суму врегулювання”. Величина врегулювання розраховується за єдиним правилом “надлишкового зменшення” на основі впливу оцінки. Якщо інвестор не згоден із сумою, він може обрати “Не погоджуюсь з врегулюванням” у нижній частині сторінки.

За згодою з умовами, інвестор має заповнити онлайн дані для отримання коштів, включаючи ім’я, номер банківської картки та банк-емітент. Після перевірки правильності даних, натискає “Підтвердити” та подає заявку. Система автоматично сформує “Договір про врегулювання”, підписання якого онлайн завершить процес заявки. Виплата врегулювальної суми буде здійснена на початковий рахунок протягом визначеного терміну, очікується, що кошти будуть зараховані протягом 10 робочих днів.

Що робити, якщо вплив оцінки перевищує 1000 юанів?

Guotou Ruixin Fund повідомляє, що ця компенсаційна програма поширюється на фізичних осіб-інвесторів, які здійснили викуп через 2 лютого за чистою вартістю активів (включно з заявками, поданими після 15:00 30 січня і до 15:00 2 лютого), за винятком інституційних інвесторів.

Для фізичних осіб, у яких вплив оцінки (зменшення з -17% до -31,5%) становить менше 1000 юанів, компенсація визначається повністю за фактичним впливом. Більше ніж 90% таких інвесторів — це ті, хто здійснив викуп у цей день.

Для тих, у кого вплив перевищує 1000 юанів, компенсація розраховується шляхом додавання до 1000 юанів надлишкової суми, помноженої на відповідний коефіцієнт: від 1000 до 2000 юанів — 35%, від 2000 до 3000 — 25%, від 3000 до 5000 — 15%, від 5000 до 10000 — 10%, понад 10000 — 5%. Сума цих частин і є загальною компенсацією.

Як обчислюється “впливова сума”?
Основна логіка — відновити позицію клієнта за допомогою підтвердженої суми викупу, помножити на різницю у відсотках оцінки (14,5%, тобто різниця між -31,5% і -17%), і потім розрахувати впливову суму за формулою:
Впливова сума = підтверджена сума викупу ÷ (1 - 31,5%) × 14,5%.

Наприклад, якщо сума викупу становить 4737.81 юанів:

1. Впливова сума = 4737.81 ÷ (1 - 31,5%) × 14,5% ≈ 1002.89 юанів.
2. Враховуючи рівень, ця сума потрапляє у другий діапазон (1000–2000 юанів). За таблицею: 1000 + (1002.89 - 1000) × 35% ≈ 1001.01 юанів.

Загалом, компенсація становитиме приблизно 1001.01 юанів.

Інший приклад: викуп 12398.08 юанів:

1. Впливова сума = 12398.08 ÷ (1 - 31,5%) × 14,5% ≈ 2624.41 юанів.
2. За таблицею: 1000 + 350 + (2624.41 - 2000) × 25% ≈ 1506.10 юанів.

Загалом, компенсація — приблизно 1506.10 юанів.

Ще один приклад: викуп 105633.67 юанів:

1. Впливова сума = 105633.67 ÷ (1 - 31,5%) × 14,5% ≈ 22360.41 юанів.
2. За таблицею: 1000 + 350 + 250 + 300 + 500 + (22360.41 - 10000) × 5% ≈ 3018.02 юанів.

Фінансування компенсаційних виплат

Згідно з інформацією, кошти для компенсації походять із власних активів компанії, які строго відокремлені від активів фонду. Це означає, що компанія фінансує компенсацію за власний рахунок, не зменшуючи інтереси існуючих інвесторів фонду.

Головна компанія-матір Guotou Fund, Guotou Capital (600061), вже оприлюднила відповідне повідомлення. За попередніми підрахунками, ця компенсація може негативно вплинути на чистий прибуток компанії за 2026 рік. За даними, вплив не перевищить 5% від чистого прибутку за 2024 рік, що становить 26.94 мільярдів юанів, тобто приблизно 1.347 мільярдів юанів.

Відсутність фіксованого кінцевого терміну закриття

Щодо питання термінів обробки компенсацій, джерела повідомляють, що канал компенсації не має встановленого кінцевого терміну закриття. Це зроблено для зменшення тиску на інвесторів і надання їм достатнього часу для оформлення, а також враховуючи можливості онлайн-платформи та запобігання навантаженню системи через масові заявки.

Щодо питання, чому інвестори, що не здійснили викуп, не входять до сфери компенсації, фахівці пояснюють, що коригування оцінки впливає лише на інвесторів, які здійснили викуп 2 лютого за чистою вартістю активів. Інші інвестори не зазнали впливу цієї корекції. Для тих, хто не викупив 2 лютого, зміни у вартості активів за два дні були подібними, і коригування оцінки спрямоване на захист саме тих, хто не продав у цей день.

Крім того, інвестори, що торгують на вторинному ринку, не потрапляють під цю програму, оскільки ціна їхніх угод визначається ринковими умовами і не є безпосередньо пов’язаною з чистою вартістю фонду. Їхній прибуток або збиток залежить від коливань ринкової ціни, а не від коригування оцінки, тому вони не входять до сфери цієї компенсаційної програми.