Огляд оцінки Banca Monte dei Paschi di Siena та історії злиття з Mediobanca

Simply Wall St

Пн, 23 лютого 2026, 16:08 GMT+9 3 хв читання

У цій статті:

BMPS.MI

+2.98%

MB.MI

+3.04%

Отримуйте аналітику тисяч акцій від глобальної спільноти понад 7 мільйонів індивідуальних інвесторів на Simply Wall St.

Чому Banca Monte dei Paschi di Siena на радарі у інвесторів

Banca Monte dei Paschi di Siena (BIT:BMPS) привернула увагу після недавнього періоду, коли ціна акцій показала змішану короткострокову динаміку, включаючи невелике місячне зниження поряд з зростанням за останні 3 місяці.

Для інвесторів така різниця у доходності щодо показників за рік і за 1 рік викликає питання, чи справедливо відображає поточна ціна близько €8.78 останній фінансовий профіль банку та рівень ризику.

Дивіться наш останній аналіз Banca Monte dei Paschi di Siena.

Останні торги були коливальними, з 7-денним доходом акцій 7.13% і 30-денним зниженням ціни на 1.88%. Загальний доход акціонерів за рік становить 52.79%, що свідчить про збереження імпульсу на довгостроковій перспективі.

Якщо ця стратегія банку змушує вас ширше дивитися на ринок, можливо, настав час розширити пошук і розглянути 101 провідну компанію, керовану засновниками, як потенційні наступні ідеї.

Зі торгівлею Banca Monte dei Paschi di Siena біля €8.78, з недавнім 1-річним доходом 52.79% і невеликим внутрішнім дисконтом близько 1%, потрібно запитати: чи є ще можливість для покупки, чи ринок вже врахував майбутній ріст?

Найпопулярніша історія: 11.9% недооцінений

З останнім закриттям Banca Monte dei Paschi di Siena приблизно на €8.78 проти умовної справедливої вартості €9.96, поточна ситуація залежить від того, наскільки стійкими виявляться її прибутки та капітальна міцність з часом.

Запропоноване злиття з Mediobanca має принести значні передподаткові синергії (~€700 мільйонів на рік) і двозначне зростання скоригованого прибутку на акцію, а також 100% виплату дивідендів і високий дивідендний дохід, що безпосередньо сприятиме доходам акціонерів і майбутньому зростанню прибутків.

Прочитайте повний нарратив.

Хочете побачити, що стоїть за цим сміливим потенціалом злиття? Справедлива вартість залежить від конкретних припущень щодо доходів, маржі та прибутків, які на папері далеко не є консервативними.

Результат: Справедлива вартість €9.96 (недооцінена)

Прочитайте повний нарратив і зрозумійте, що стоїть за прогнозами.

Однак тут все ще є явні фактори ризику, включаючи тиск на чисту процентну маржу у разі зниження ставок і ризик реалізації злиття з Mediobanca.

Дізнайтеся про ключові ризики цього нарративу Banca Monte dei Paschi di Siena.

Наступні кроки

З урахуванням потенціалу зростання і явних питань у цій історії має сенс самостійно проаналізувати цифри і швидко діяти, якщо ви хочете сформувати тверду позицію. Корисним початком є детальніше вивчення 4 ключових нагород і 4 важливих попереджень.

Продовження історії  

Шукаєте більше інвестиційних ідей?

Якщо зупините дослідження тут, можете пропустити інші можливості, що підходять вашому стилю, тому порівнюйте ідеї і довіряйте даним.

Орієнтуйтеся на стабільний дохід і потенційну стійкість, переглядаючи кандидатів з нашого списку 443 дивідендних фортець і визначте, які з них відповідають вашому списку спостереження.

Шукайте якість за розумною ціною, переглядаючи 228 високоякісних недооцінених акцій і відбираючи компанії, що відповідають вашим очікуванням щодо доходу і ризику.

Спершу зосередьтеся на стабільності, переглядаючи компанії з 334 стійких акцій із низьким рівнем ризику і визначте, які бізнеси відповідають вашому рівню комфорту.

Ця стаття від Simply Wall St є загальною. Ми надаємо коментарі на основі історичних даних і прогнозів аналітиків, використовуючи неупереджену методологію, і наші статті не є фінансовою порадою. Це не рекомендація купувати або продавати будь-які акції і не враховує ваші цілі або фінансовий стан. Ми прагнемо надати довгостроковий аналіз, орієнтований на фундаментальні дані. Зверніть увагу, що наш аналіз може не враховувати останні цінові повідомлення компаній або якісний матеріал. Simply Wall St не має позицій у згаданих акціях.

Обговорювані в цій статті компанії включають BMPS.MI.

Маєте відгуки щодо цієї статті? Стурбовані вмістом? Зв’яжіться з нами безпосередньо._ Або напишіть на електронну пошту editorial-team@simplywallst.com_

Умови та політика конфіденційності

Панель управління конфіденційністю

Більше інформації