Цифрові активи та фінансова інклюзія: як Маршаллові Острови впроваджують новий підхід до універсального базового доходу

Республіка Маршаллові Острови переосмислює свою фінансову інфраструктуру за допомогою інноваційної державної програми цифрових активів. Замість того, щоб покладатися на традиційні банківські системи, які в основному залишили цей острівний націю, країна використовує технологію блокчейн для забезпечення громадян доступом, отриманням і використанням виплат базового доходу. Недавній запуск USDM1, який розповсюджується через Lomalo — цифровий гаманець на базі Stellar — є значним кроком у напрямку подолання фінансової ізоляції островних країн.

За словами Пола Вонга, директора з особливих проектів Фонду розвитку Stellar (SDF), ця ініціатива демонструє, як уряди можуть створювати двофункціональні фінансові інструменти без використання звичайних стабільних монет. «На відміну від стабільної монети, де емітент фактично заробляє дохід, у цьому випадку власник активу отримує дохід», — пояснив Вонг. Це відрізняє USDM1 як інструмент, орієнтований на власників активів — більше схожий на фонд ринкового грошей, де громадяни, що мають право на участь, отримують прибутки від щоквартальних виплат.

Держава-підтримка цифрового рішення для недоступних спільнот

Токен USDM1 функціонує як повністю забезпечений суверенний облігаційний інструмент, що забезпечує мешканцям Маршаллових Островів збереження вартості та засіб обміну. Головна інновація полягає у його концепції: простота замість складності. Платформа Crossmint, яка розробила Lomalo, навмисно видалила функції, що стали стандартом у криптовалютних додатках, такі як seed-фрази та складні діалоги автентифікації.

«Їм важливо лише, щоб у їхньому рахунку були гроші», — зазначив Родрі Фернандес Туза, співзасновник Crossmint. Платформа побудована на принципі, що публічні фінансові послуги мають бути доступними для користувачів без технічних знань. Управляючи обліковими даними користувачів у фоновому режимі, Crossmint усуває бар’єри, що зазвичай перешкоджають масовому впровадженню.

Щоквартальні виплати дають урядам Маршаллових Островів структурований підхід до впровадження універсального базового доходу. Оскільки країна вже використовує долар США як основну валюту, цей цифровий шар створює можливість модернізувати фінансову інфраструктуру, зберігаючи стабільність валюти.

Чому готівка стала стандартом у Маршаллових Островах

Розуміння причин, чому Маршаллові Острови перейшли до USDM1, вимагає аналізу історії банківської системи регіону. Після світової фінансової кризи 2008 року кілька міжнародних банків припинили кореспондентські банківські відносини з цим островом. Вони визначили, що ризик і доходність, пов’язані з Маршалловими Островами, більше не виправдовують підтримку обслуговування.

Наслідки були серйозними. Сьогодні в країні працює лише один кореспондентський банк, що забезпечує важливі послуги, такі як внутрішні перекази. Готівка залишається фактичною валютою, часто доставляється морським транспортом, а не електронними переказами. Громадяни часто змушені долати значні відстані по архіпелагу — площа якого порівнянна з Мексикою — щоб отримати доступ до банківських послуг або зняти готівку.

«Якщо вони втратять цей кореспондентський банк, вони опиняться відрізаними від світової фінансової системи», — зазначив Вонг. Для вразливих груп, що залежать від державних виплат, ця залежність створює реальні труднощі. Порожні банкомати, перевантажені ланцюги постачання та географічні бар’єри означають, що доступ до власних грошей часто вимагає значних зусиль і часу.

Парадоксально, але хоча фізична інфраструктура залишається обмеженою, цифрова інфраструктура значно покращилася. Сервіс Starlink від SpaceX розширив зв’язок по всьому острову, зробивши цифрові фінансові послуги технічно можливими там, де традиційна банківська інфраструктура була економічно недоцільною.

Нове бачення публічних фінансів через технології блокчейн

Модель USDM1 вирішує проблеми інфраструктури і водночас вводить підхід суверенних облігацій, що суттєво відрізняється від типових криптовалютних схем. Зав’язуючи актив на державне забезпечення, Маршаллові Острови створюють фінансовий інструмент із передбачуваною вартістю та доходністю — уникаючи волатильності та ризиків відпливу, характерних для традиційних стабільних монет.

SDF, який фінансував цю ініціативу багатомільйонними грантами, застосував уроки з попередніх проектів. У 2021 році SDF співпрацював із урядом України та гуманітарними організаціями для створення систем допомоги на основі стабільної монети Circle USDC. Цей досвід вплинув на дизайн USDM1, орієнтований на окремих отримувачів як єдиного бенефіціара цифрових коштів.

Ця структурна відмінність має глибокі соціальні наслідки. У спільнотах, де історично влада зосереджена в руках домінуючих членів родини, індивідуальне володіння активами радикально змінює економічну свободу. «Ризик фізичної загрози значно нижчий», — зазначив Вонг. «Коли ви розподіляєте базовий дохід жінці, він не потрапляє на спільний рахунок, де раніше чоловік використовував його не для сім’ї».

Глобальне розширення інновацій Маршаллових Островів

Ініціатива Маршаллових Островів розширює ширший мандат SDF щодо підвищення фінансової доступності у геополітично складних і економічно недосяжних регіонах. Організація співпрацює з урядом Німеччини для підтримки систем виплати зарплат медичних працівників у Близькому Сході. Одночасно партнерства з Програмою розвитку ООН свідчать, що моделі цифрових суверенних облігацій можуть масштабуватися за межі контексту Маршаллових Островів.

Цей проект демонструє, що технології блокчейн, застосовані з розумом, можуть вирішувати реальні проблеми фінансової інклюзії, а не слугувати лише спекулятивним активом. Для островних країн, розвиваючих економік і спільнот, що залишилися поза увагою традиційних банківських систем, модель Маршаллових Островів пропонує технічний план і концепцію політики — показуючи, що уряди можуть надавати сучасні фінансові послуги за допомогою децентралізованих технологій без шкоди для доступності та стабільності.