$AXTI

AXTI нещодавно пережила ще один масивний ралі, оскільки вона виробляє один із найважливіших матеріалів у ланцюгу постачання апаратного забезпечення для ШІ (ціна акцій піднялася з приблизно $1 рівнів до майже $40). І вона зробила це без корекції.
AXT — технологічна компанія, яка виробляє підкладки для кристалів складних напівпровідників для високопродуктивних технологій, де стандартний кремній не справляється.
За цим надзвичайним рухом стоїть фундаментально революція ШІ та драматична зміна балансу попиту та пропозиції: для роботи систем ШІ потрібно, щоб масивне апаратне забезпечення та чіпи спілкувалися один з одним на неймовірних швидкостях. Цю швидкість можна досягти лише за допомогою світлових (оптичних з'єднань). Індієвий фосфід (InP), який виробляє AXT, є компонентом золотого стандарту для з'єднань у дата-центрах. Оскільки інвестиції в ШІ вибухнули, попит на продукцію компанії також досяг піку.
AXT контролює близько 40% світового постачання індієвого фосфіду. Щоб задовольнити масовий попит із боку дата-центрів, вони оголосили про подвоєння виробничих потужностей до кінця 2026 року.
Зараз AXT фактично не є прибутковою компанією; вона звітує про чисті збитки. Але ринок дуже агресивно оцінює не прибутковість компанії сьогодні, а її незамінну роль у майбутньому стеку інфраструктури ШІ. Рекордні заборгованості за замовленнями підтримують стабільний високий попит.