База даних криптовалют OAM викликає занепокоєння, оскільки Італія готується до європейського паспорта MiCAR

Італійські регулятори переосмислюють свої інструменти нагляду саме тоді, коли база даних криптовалют OAM, яка довгий час використовувалася у боротьбі з відмиванням грошей, починає ліквідовуватися.

Альфонсо розмірковує про закінчення роботи реєстру OAM

РИМ, 2 березня 2026, 15:14 – Існує «трохи жалю», але без бажання полемізувати щодо закриття важливого інформаційного центру, створеного OAM у останні роки. Реєстр збирав детальні дані про операторів віртуальних активів в Італії та допомагав органам влади контролювати підозрілі потоки у секторі цифрових активів.

Президент OAM, Федеріко Альфонсо, описав завершення обов’язку операторів передавати дані як втрату обсерваторії, яка «будувалася протягом років». Однак він підкреслив, що це рішення пов’язане з переходом до європейського режиму паспортів, запровадженого регламентом EU MiCAR, який переосмислює всю структуру крипторинки в ЄС.

За словами Альфонсо, тепер-скасована база даних криптовалют OAM дозволяла органам влади детально розуміти «операції реєстрантів» та посилювати інструменти боротьби з нелегальною діяльністю. Крім того, вона підтримувала ширшу боротьбу з відмиванням грошей і фінансовими злочинами, особливо там, де мали місце трансграничні криптовалютні потоки.

Обсерваторія, створена роками

Альфонсо виступив під час презентації книги, підготовленої дослідницьким відділом OAM, під назвою «Криптовалюти, попит, пропозиція та регулювання». У цьому контексті він твердо захищав роботу органу «за ці три роки», коли італійське законодавство доручило йому ведення спеціального реєстру для постачальників послуг віртуальних активів (VASP).

Цей реєстр охоплював суб’єкти, які тепер мають трансформуватися у CASP відповідно до MiCAR. Крім того, він створив унікальну базу даних з номерами клієнтів, обсягами транзакцій та активністю криптогаманців, до якої могли звертатися правоохоронні та наглядові органи. Альфонсо натякнув, що ця багатство даних не буде одразу відтворена у новій системі.

«Ми інвестували, надавали дані та співпрацювали з правоохоронцями, виконуючи нашу роль професійно», — згадував Альфонсо, підкреслюючи операційні та технологічні зусилля, зроблені OAM. Однак закриття вимоги щодо передачі даних VASP також означає перехід від національної моделі реєстру до гармонізованої європейської системи.

Доступ правоохоронних органів і захист споживачів

За новим регулюванням, одне з головних питань — як органи влади отримуватимуть доступ до ключової інформації. Альфонсо попередив, що якщо прямий доступ правоохоронних органів до національних баз даних буде скасовано і детальні потоки даних про клієнтів, обсяги транзакцій та криптогаманці більше не будуть доступні, це може змінити можливості розслідувань.

Однак він також наголосив, що італійські споживачі не залишаться без захисту. Навпаки, він стверджував, що «італійські споживачі матимуть більший захист» завдяки високим пруденційним та організаційним вимогам, які MiCAR висуває до постачальників послуг криптоактивів. Цей новий каркас має підвищити стандарти захисту споживачів у всьому європейському ринку.

Майбутня архітектура нагляду буде менш залежати від єдиного внутрішнього реєстру і більше — від скоординованого нагляду. Крім того, як зазначив Альфонсо, закриття реєстру OAM не означає відступу від боротьби з злочинами, а є переосмисленням того, як ці зусилля будуть структуровані на рівні ЄС.

Співпраця органів після закінчення роботи бази даних

Ліквідація національної обсерваторії ознаменовує кінець обов’язків щодо криптовалютної бази даних, яка колись слугувала центральним центром італійського нагляду за криптовалютами. Однак паспорт ЄС за регламентом MiCAR створений для заміни фрагментованих національних режимів єдиною авторизацією, яка працює у всіх країнах-членах.

У цьому новому середовищі боротьба з нелегальним фінансуванням значною мірою залежатиме від співпраці. UIF нещодавно підкреслив, що боротьба з відмиванням грошей все більше базуватиметься на тісній співпраці органів влади як у межах Італії, так і за кордоном.

Загалом, хоча втрата довгострокової національної бази даних може зменшити деякі форми прозорості, розвиваючася європейська структура прагне компенсувати це більш жорсткими, гармонізованими правилами та більш міцною міждержавною координацією.