Біткойн і золото розійшлися: історична негативна кореляція переосмислює ринок

Ринок криптовалют демонструє незвичайний тренд: кореляція між біткойном і золотом досягла історичного мінімуму, наближаючись до позначки -1. Це означає, що два традиційно вважаються “безпечними гаванями” активи тепер рухаються у прямо протилежних напрямках — коли ціна одного зростає, інший падає.

Що показують дані про розворот кореляції

Згідно з аналізом NS3.AI, поточна кореляція вказує на майже ідеальні зворотні відносини між цими активами. Такий рівень негативної зв’язку рідко зустрічається на фінансових ринках і свідчить про фундаментальні зміни у поведінці інвесторів. Коєфіцієнт близький до -1 означає, що рухи активів практично повністю протилежні — це рідкісне явище, яке потребує розуміння причин.

Біткойн змінює свою роль у портфелі

Генеральний директор CryptoQuant Ки Ён Чжу зазначив, що ця незвичайна негативна кореляція вказує на те, що біткойн відходить від своєї історичної ролі “цифрового золота”. Якщо раніше обидва активи виконували схожу функцію захисту від інфляції, то зараз вони приваблюють зовсім різні категорії інвесторів із різними цілями та стратегіями.

Що означає ця кореляція для ринку

Такий розвиток кореляції між біткойном і золотом переосмислює класичне розуміння диверсифікації портфеля. Інвесторам потрібно переглянути свої припущення щодо того, як ці активи взаємодіють один з одним. Замість того щоб служити доповненням один одному, вони тепер виступають як альтернативні варіанти для різних типів ризиків і можливостей отримання прибутку.