Скільки грошей у світі? Розбираємось з розміром глобальної фінансової системи

Питання про те, скільки грошей у світі, має не одну відповідь. Все залежить від того, як ми інтерпретуємо саме поняття «гроші». Якщо говорити про фізичну готівку, то це одна цифра, а якщо враховувати банківські рахунки та фінансові інструменти – зовсім інша. Давайте розберемося, які існують способи вимірювання загального обсягу грошей на планеті.

Фізичні гроші (М0) – найпростіший рівень

Почнемо з найочевиднішого. М0 – це всі банкноти та монети в обігу. За сучасними оцінками, фізичної готівки у світі близько 40 трильйонів доларів. Це цифра, яку легше всього уявити та зрозуміти, адже йдеться про гроші, які ми бачимо і тримаємо в руках. Однак це лише вершина айсберга, адже більшість грошей існує у вигляді цифрових записів у банківських системах.

Депозити та поточні рахунки (М1) – гроші, доступні для використання

Коли ми додаємо до фізичної готівки банківські вклади до запитання (середства на рахунках, доступні в будь-який момент), отримуємо визначення М1. Ця категорія включає гроші, які люди та компанії можуть швидко витратити без будь-яких обмежень. Поточна оцінка М1 становить приблизно 80 трильйонів доларів. Розуміння того, скільки всього грошей у світі в цій категорії, важливе для оцінки ліквідності глобальної економіки.

Заощадження та ліквідні активи (М2/М3) – розширена грошова маса

Якщо ми розширимо визначення і включимо заощаджувальні рахунки, депозити з фіксованим терміном та інші легко конвертовані в готівку активи, то отримаємо М2 і М3. На цьому рівні загальна вартість грошової маси зростає до 100–130 трильйонів доларів. Ці кошти знаходяться на балансі, але не завжди доступні миттєво – часто потрібен час для зняття або конвертації.

Фінансові активи та похідні інструменти – глобальна вартість

Якщо розглядати весь спектр фінансових інструментів (акції, облігації, фонди, похідні інструменти та інші цінні папери), то загальна вартість світових фінансових активів значно вища – від 400 до 500 трильйонів доларів. Коли ж додаються складні фінансові інструменти та деривативи, номінальна вартість може перевищити кілька квадрилліонів. Таким чином, грошей у світі, якщо рахувати всі фінансові інструменти, набагато більше, ніж здається на перший погляд.

Чому цифри так сильно відрізняються?

Розбіжність цих цифр пояснюється кількома факторами. По-перше, коливання ринку постійно змінюють вартість активів. По-друге, центральні банки регулярно друкують нові гроші, впливаючи на грошову масу. В-третіх, не всі фінансові інструменти однаково ліквідні – акція не те саме, що готівка. Розуміння цих різниць допомагає краще зрозуміти, як насправді працює глобальна фінансова система і звідки беруться такі астрономічні суми грошей у світі.

Цікавий факт: віртуальні валюти, які до недавнього часу здавалося екзотикою, вже складають значний відсоток від загального обсягу фінансових активів, хоча й не досягли третини від зазначених сум.