3D друк збирається вибухнути; ось 1 спосіб отримати від цього прибуток

Кілька років тому я придбав акції 3D Systems (DDD 5,14%). Моя інвестиція не виправдала очікувань. Я мав бачити попереджувальні знаки. Хоча було легко помітити потенційний зростаючий потенціал у радикальній зміні виробництва («важлива та нова галузь»), я не зміг знайти компанію-лідерку та першопрохідця.

Я вважав, що найсильнішою чистою компанією є 3D, і їхній завод був поруч, тому я зробив невеликий інвестиційний внесок у цю компанію. Після кількох років я зазнав збитків і відмовився від цієї ідеї.

Зараз я вважаю, що визначив компанію-лідерку та першопрохідця у додатковому виробництві. Мене захоплює Velo3D (VLD 12,29%). Ось чому я вважаю, що додаткове виробництво скоро злетить набагато вище, і чому Velo3D стане лідером.

Зображення джерело: Getty Images.

Що таке додаткове виробництво?

3D-виробництво було перейменоване на додаткове виробництво або AM. Ідея полягає в тому, що ви створюєте щось з нічого («додаєте»), на відміну від subtractive manufacturing, де ви створюєте щось, зчищаючи метал, пластик або інший матеріал. Компанії, такі як Stratasys (SSYS 2,44%) із своїм MakerBot, конкурували з 3D Systems на публічних ринках. І хоча про них говорили, їхні акції показували низьку продуктивність.

Дані SSYS за YCharts

Ці акції орієнтувалися на малих виробників, підприємців із гаражним простором, які прагнуть створювати речі. І це все ще може спрацювати, звичайно. Але я відмовився від цієї ідеї.

Зараз мене захоплює використання AM у високому сегменті — створення дуже дорогих деталей для великих компаній. Наприклад, ракетних двигунів. Було б неймовірно, якби аерокосмічна компанія могла просто надрукувати ракетний двигун. Уявіть, скільки можна заощадити грошей і наскільки швидше буде виробничий процес. AM обіцяє бути швидшим і дешевшим за традиційне виробництво.

Тому зараз у цьому сегменті конкурують компанії, такі як Desktop Metal (DM +0,00%), Markforged (MKFG +0,00%) і, сподіваюся, майбутній лідер — Velo3D. Всі три ці акції пережили дуже складний 2022 рік.

Дані DM за YCharts

Але Velo3D демонструє дивовижне зростання доходів і має дуже яскраве майбутнє. І на це є причина.

Яка була проблема раннього AM?

Є дві головні проблеми з компаніями, що займаються 3D-друком, до цього часу. Перша — це те, що після проектування деталі вона з часом руйнується, що називається поломкою. Тому, якщо потрібно надрукувати нову деталь, потрібно додавати підтримки, щоб уникнути відмови.

Інша проблема — це те, що часто потрібно перепроектувати деталь, щоб машина могла її створити. Є деталь, ви хочете її надрукувати, бо це дешевше, але тепер потрібно витратити час на перепроектування для машини. Це не дешево (і не швидко). Тому виробнича галузь була трохи роздратована цими компаніями, що обіцяють змінити світ. Але поки що цього не сталося.

Velo3D запропонувала рішення обох цих проблем: лазерний 3D-принтер, який не має поломок. І ви можете використовувати свої існуючі дизайни для друку деталі. Це була торгова пропозиція компанії Елону Маску. І Маск, який дуже відкритий до нових ідей, вирішив спробувати цю машину.

Розширити

NASDAQ: VLD

Velo3D, Inc.

Сьогоднішні зміни

(-12,29%) $-1,73

Поточна ціна

$12,30

Основні дані

Ринкова капіталізація

$345М

Діапазон за день

$12,15 - $13,46

Діапазон за 52 тижні

$1,43 - $23,84

Обсяг торгів

928 тис.

Середній обсяг

2,1 млн

Валовий прибуток

-183,49%

Після тестування керівник додаткового виробництва в SpaceX висловив думку, що технологія на п’ять років випереджає всіх інших. Маск був настільки захоплений, що минулого року намагався купити цю компанію.

Засновник/генеральний директор Бенні Буллер не хотів продавати. Він заснував цю компанію, і це його життєва мрія. Але Маск хотів купити всі машини, які є, і майбутні машини теж. Тому SpaceX стала стратегічним інвестором. Компанія придбала кілька принтерів і зробила попереднє замовлення на наступне покоління принтерів (більших). SpaceX прагне полетіти на Марс і має будувати ракети. Вони хотіли б лазерно друкувати якомога більше, щоб зекономити кошти.

Я налаштований оптимістично щодо 3D-принтерів, особливо якщо машини працюють так, як обіцяють

Я не інженер, тому не можу справді оцінити технологію. Але зараз попит на них дуже високий, навіть на цьому негативному і складному ринку. (Хоча продажі зросли на 160% порівняно з минулим роком). Тому Velo3D — одна з моїх найбільш оптимістичних ідей.

Моя сім’я почала купувати акції Velo3D у липні та серпні, додаючи невеликі позиції протягом кількох місяців. Це ризикована стратегія, оскільки Velo3D ще не прибуткова і компанія все ще витрачає багато грошей. За другий квартал компанія закінчила з готівкою у $142 мільйони, витративши за три місяці $44 мільйони.

Якщо додаткове виробництво вдасться, це стане величезною можливістю на наступні 20-30 років (і набагато довше, насправді). І генеральний директор стверджує, що його компанія захопить частку ринку у конкурентів і стане лідером. Я йому вірю, і довіряю інженерному судженню Маска. Тому мої гроші тут.