Великий крах

Вчора «Чорна п’ятниця» продовжилася, американські акції впали, індекс Nasdaq знизився на 2%, S&P 500 — на 1,5%.

У вчорашній статті я вже казав, що Nasdaq прорвав ключову позначку 22000, і якщо він її прорве, тренд стане чітким, і цей спад прискориться! Адже він консолідувався понад 4 місяці, майже 5 місяців, і зрештою обрав шлях вниз!

Головною причиною є вплив військових дій, ФРС не знижує ставки, очікувань немає — втеча капіталу неминуча! Вчора також говорили, що цей спад може скласти 10%, і дуже ймовірно, що Nasdaq опуститься до 20000 пунктів, адже з квітня 2025 року він не зазнавав суттєвого відкату!

Щодо цін на нафту, вони зростають: легка нафта піднялася на 2%, зараз ціна 98 доларів, брент — на 3,5%, ціна 112 доларів. Ціни на нафту не знижуються, тому паніка на ринку цілком очікувана!

Щодо великої А-акції, ситуація теж не оптимістична: у п’ятницю зниження на 1,24%, три спроби піднятися закінчилися невдачею, сформувавши схожу трьохвершину 3M. Зниження на 4000 пунктів, прорив рівня — і це може прискорити падіння! Прорив і на рівні денного MACD — дивергенція.

Крім того, на тижневому графіку великої А-акції чітко видно завершення третьої хвилі, вона дуже слабка. Ця хвиля почалася у вересні 2024 року, вже триває півтора року, і зараз відбувається «глибока корекція»!

Хоча 18 березня ЦБ оголосив про підтримку стабільності фінансового ринку, ринок рухає капітал. Ворог прийде несподівано — один раз, другий — ще, але багаторазово — вже ні. Потрібна реальна політика стимулювання, а не лише слова. Зараз вплив слів стає все слабшим, і ФРС не виняток!

Останнім часом я досліджую американський ринок, бо глобальна економіка дивиться на США, а світова — на ФРС. Зараз кореляція між криптою і американським ринком сягає 80%. Вчора біткоїн майже не впав, і я вважаю, що поки що не можна казати, що біткоїн вийшов із незалежного тренду — швидше за все, це через те, що багато хто спекулює на американських акціях, і іноді вони не корелюють, щоб не давати всім заробляти безперервно!

Якщо американський ринок продовжить падати, то й біткоїн, ймовірно, підтримає цей тренд і теж знизиться.

У п’ятницю я говорив з другом про великий А-індекс, він сказав: «Велика А — не така, вона не дуже ринкова, це китайський «вроджений» ринок, уряд має на нього сильний вплив! Тому закордонна економіка на нього майже не впливає!»

Я сказав, що частково згоден. Вважаю, що якщо ти торгуєш акціями — будь то США, Гонконг або Велика А — ти все одно маєш досліджувати американський ринок, бо, як я вже казав, глобальна економіка дивиться на США. Наприклад, різкий стрибок цін на нафту може спричинити різке падіння американських акцій, і це вплине на світову економіку, включно з Китаєм. Для Великої А це, принаймні, 40-50% впливу.

Через несприятливу технічну ситуацію минулого четверга я йому сказав швидко тікати, він відкрив оголошення ЦБ і сказав: «Я бачу 4600!»

Я більше нічого не додав, бо переривати фінансові потоки — все одно що вбити батька, заважає майбутньому, і кожен має свою думку.

Щодо двох важливих новин:

По-перше, Трамп у соцмережах написав:

Ми поступово наближаємося до цілі, і можемо почати зменшувати військові витрати в регіоні Близького Сходу щодо іранського тероризму:

(1) повністю послабити іранські ракетні можливості, пускові установки та інфраструктуру.

(2) знищити іранську оборонну промисловість.

(3) знищити їхній флот і авіацію, включно з протиповітряною зброєю.

(4) не допустити, щоб Іран наблизився до ядерної здатності, і завжди тримати США у вигідній позиції.

(5) на найвищому рівні захищати наших союзників у регіоні, включно з Ізраїлем, Саудівською Аравією, Катаром, ОАЕ, Бахрейном, Кувейтом. Протоки Ормуз повинні охороняти інші країни, що його використовують — США не братимуть участі! За запитом ми допоможемо цим країнам у відповідних операціях у Ормузському протоці, але після зняття загрози Ірану — більше не потрібно. Важливо, що для них це буде просто військова операція. (Трамп все ще наполегливо говорить)

Отже, ймовірно, військові дії зменшаться, і це майже збігається з моєю вчорашньою статтею — знайти вихід із ситуації!

Друга важлива новина:

Віце-голова ФРС Боуман заявив: «Я очікую три зниження ставок до кінця 2026 року, щоб підтримати ринок праці.»

Вчора ми казали, що цього року ставки, ймовірно, не знижуватимуть, але з’явилися заяви від інших чиновників ФРС. Зверніть увагу, він говорить про три очікувані зниження ставок, але не про те, що ФРС їх зробить. Всі знають, що FOMC голосує, і один голос нічого не вирішує. Це класичний приклад — Пауелл дає вам пощечину, а його заступник — «фрукт», щоб заспокоїти ринок! Але принаймні, це створює очікування.

Загалом, я вважаю, що цей вплив не зникне швидко і потребує часу. Це перший крок у початку падіння — і на американському, і на великій А. Однак кожного разу після падіння на 2% американський ринок наступного дня майже відновлюється, тому короткостроково можна чекати підйому. Але довгостроково потрібна допомога ФРС, і якщо в найближчі 1-2 місяці падіння стануть більш значними, ФРС справді може змінити політику і врятувати ринок.

Щодо Великої А — ситуація аналогічна: коли ЦБ припинить лише говорити і почне реально знижувати облікову ставку або надавати підтримку ліквідності, а не лише «управляти очікуваннями».