Глобальні股ринки зіткнулися з "чорним понеділком"! А股 цей сектор "виглядає найкраще"!

Сьогодні, акції А-країни зазнали значних корекцій на тлі падіння світових ринків. Індекс Шеньчжень опустився нижче 3800 пунктів, встановивши новий мінімум за півроку, а індекс Біньмень 50 знизився більш ніж на 5%, досягнувши найнижчого рівня за майже рік. Індекси Шеньчжень, Креативної та Культурної індустрії, а також індекс Креативних технологій знизилися більш ніж на 3%. Більше 5200 акцій знизилися в ціні, обсяг торгів склав 2,45 трильйона юанів.

На ринку переважна більшість секторів зазнали падіння, за винятком кількох, таких як вугільна промисловість, лісове господарство, видобуток нафти і газу, легкові автомобілі, які зросли. Сектори дорогоцінних металів, готелів, ресторанного бізнесу, туризму та медичної косметології зазнали значних втрат.

За даними Wind, у реальному часі, сектор електрообладнання отримав чистий потік понад 5,2 мільярда юанів від основних інвесторів, автомобільна, хімічна, кольорова металургія та легка промисловість отримали понад 3 мільярди юанів кожен, а вугільна промисловість і комунальні послуги — понад 1 мільярд юанів. Електроніка зазнала чистого відтоку понад 9,9 мільярда юанів, телекомунікації — понад 4,9 мільярда, банківський сектор — понад 3,7 мільярда, а фармацевтика та біотехнології — понад 2,4 мільярда юанів.

Щодо окремих акцій, BYD (002594) сьогодні отримала чистий потік понад 2,9 мільярда юанів, компанії Shunhao, GCL Integration — понад 2 мільярди юанів кожна, а п’ять інших акцій, таких як Wolong Electric Drive і Chint Power, отримали понад 1 мільярд юанів кожна.

У фокусі ринку — ситуація на Близькому Сході спричинила різкі коливання цін на світову нафту. Вугільна промисловість, яка є альтернативою нафті, стала однією з небагатьох секторів, що зросли сьогодні. Yunmei Energy і Liaoning Energy закрилися на максимумах, а Shanxi Coking Coal і Zhengzhou Coal & Electricity — у лідерах зростання.

Ближче до закриття ф’ючерси на коксівне вугілля досягли максимальних значень за рік, а ціна на кокс зросла на 6,92%, також встановивши річний максимум.

За даними Cinda Securities, станом на минулий тиждень запаси вугілля у восьми прибережних провінціях зменшилися на 52 тисячі тонн порівняно з попереднім тижнем; щоденне споживання зросло на 238 тисяч тонн, що становить 12,62%; кількість днів запасу зменшилася на 0,5 дня.

Cinda Securities вважає, що зараз починається новий цикл зростання вуглевідобувної економіки, оскільки фундаментальні показники та політична ситуація резонують між собою. Зниження цін — хороша можливість для інвестування у вугільний сектор.

У слабких секторах, акції з поганими фінансовими показниками відкидаються ринком, а акції з позначкою ST масово падають. Більше сотні акцій, таких як ST Saiwei, ST Quanyou, ST Xuefa, ST Yundong, зупинилися або втратили понад 5%.

Попередні популярні акції також зазнали значних втрат, зокрема у сферах штучного інтелекту, дата-центрів, робототехніки та чіпів. У секторі штучного інтелекту понад 20 компаній, таких як Dongjie Intelligent і Bai’ao Intelligent, зупинилися або втратили понад 10%. У дата-центрах близько 20 компаній, таких як Meixin Technology і Aohong Electronics, також зазнали зниження понад 10%.

Щодо перспектив, Ping An Securities зазначає, що короткостроково конфлікт між США та Іраном залишається головним фактором ціноутворення глобальних активів. Поки ситуація не стане ясною, волатильність на ринках збережеться, а стиль інвестування схиляється до захисних активів (дивіденди/низька оцінка). У середньостроковій та довгостроковій перспективі, активи Китаю мають потенціал для збереження безпеки, зосереджуючись на політичній підтримці та напрямках з високою впевненістю у перспективі: перше — сектор, що виграє від зростання цін на товари та стратегічної безпеки (енергоносії, хімія тощо); друге — виробництво з низьким рівнем потужностей, яке може отримати вигоду від глобального поповнення запасів (енергетичне обладнання, машини тощо).

Western Securities зазначає, що період Кондратєва-циклу прискорився після війни США і Ірану, що проявляється у швидкому зростанні волатильності ринку. Однак великі коливання створюють хороші можливості для входу у нові тренди. Рекомендується у першій половині року збільшити інвестиції у нафту та хімію, а також звернути увагу на китайське виробництво з потенціалом для обгонів (сонячна енергетика, вітроенергетика, зберігання енергії, будівельна техніка). У другій половині року слід зосередитися на білому вині у секторі CPI та на компаніях, що отримують вигоду від повернення до долара (Hang Seng Tech і золото).