Чен Гуо Ван: Час для розширення фінансових компаній настав, рекомендується затвердити одну компанію для масового запуску та одну — для обережного просування

Запитання AI · Як оптимізація та інтеграція малих і середніх банків може сприяти розширенню ринку фінансових послуг?

На сьогоднішній день банківська індустрія управління активами в Китаї вступила в нову стадію нормативного розвитку, і розширення кількості фінансових компаній стало центром уваги галузі. Президент дослідницького інституту банків фінансового сектора Чень Гоуван недавно зазначив, що в даний час час для розширення кількості фінансових компаній в Китаї вже настав, оскільки існує підтримка з боку багатьох факторів, включаючи регуляторну систему, галузеву практику, ринкове середовище та міжнародний досвід, і рекомендує дотримуватися принципу “одна зріла компанія, одна нова”.

Чень Гоуван підкреслив, що регуляторна система в галузі фінансових послуг вже сформувала цілісний замкнутий цикл. Після впровадження нових регуляцій для управління активами, підходи до регулювання фінансових компаній, чистий капітал, управління ліквідністю та інші супутні правила були поступово запроваджені, а нещодавно правила оцінки регулювання фінансових компаній офіційно вступили в силу, що забезпечує чітку відповідність вимогам для нових фінансових компаній.

Окрім надійного регуляторного забезпечення, практичний досвід роботи існуючих фінансових компаній також забезпечив зрілі шаблони, які можуть бути безпосередньо скопійовані для розширення галузі. Станом на кінець 2025 року 32 вже функціонуючих фінансових компаній в країні контролюють активи на суму 30,7 трильйонів юанів, що становить 92,25% від загального обсягу ринку фінансових послуг. Типи установ включають державні банки, акціонерні банки, міські комерційні банки, сільськогосподарські комерційні банки та спільні фінансові компанії. Президент Чень Гоуван зазначив, що ці установи вже розробили зрілі операційні цикли в таких аспектах, як побудова системи інвестиційних досліджень, контроль ризиків, розробка продуктів, маркетинг та впровадження фінансових технологій, і відповідний досвід можна безпосередньо поширити на нові установи, що знижує витрати на проби та помилки для нових установ.

З точки зору загального середовища галузі, зменшення обсягу та підвищення якості малих і середніх банків стало нормою, що також усунуло ключові бар’єри для розширення фінансових компаній. Президент Чень Гоуван проаналізував, що після кількох років централізованого вирішення ризиків число високоризикових установ у малих і середніх банках значно зменшилося, а у кількох провінціях ризикові установи були ліквідовані, що створило стабільне фінансове середовище для нових фінансових компаній.

Одночасно триває інтеграція в галузі малих і середніх банків, сотні установ завершили оптимізацію через злиття, реструктуризацію та ринковий вихід, з’явилася група якісних малих і середніх банків з хорошою структурою управління та достатнім потенціалом розвитку. Протягом періоду “п’ятнадцятого п’ятирічного плану” оптимізація та інтеграція малих і середніх банків продовжать бути нормою, що ще більше зміцнить інституційну основу для розширення фінансових компаній.

Оглядаючи глобальний фінансовий ринок, досвід управління активами зрілих закордонних ринків також надає чіткий шлях для розширення фінансових компаній у Китаї, а переваги ліцензованої діяльності ще більше підтверджують доцільність розширення. Президент Чень Гоуван зазначив, що, посилаючись на практику управління активами малих і середніх банків у США, Японії та Європі, ліцензування є неминучим трендом для розвитку галузі. Дані показують, що в Європі та США рівень втрат депозитів у ліцензованих малих і середніх банках складає лише 3%-4%, тоді як у Японії рівень втрат депозитів у неліцензованих установах досягає 12%, а в Китаї — близько 8%. Ліцензовані установи можуть контролювати цей показник на рівні близько 3%, що забезпечує стабільність зобов’язань та ефективне управління ліквідністю. Одночасно дохід від управління активами міжнародних ліцензованих банків зазвичай становить від 25% до 40% від загальної виручки, стаючи другою лінією зростання прибутку банків, що вказує на напрямок для підвищення частки позичкового доходу в умовах зменшення маржі.

“Поступове розширення кількості фінансових компаній має кілька позитивних аспектів”, - вважає президент Чень Гоуван. Для галузі розширення може збільшити ринкову пропозицію, збагачити різноманітність фінансових продуктів, допомогти побудувати багаторівневий ринок фінансових послуг, краще задовольняючи різноманітні потреби жителів у управлінні багатством; для малих і середніх банків створення фінансових компаній є важливим інструментом для управління ліквідністю, стабілізації основних зобов’язань та підвищення частки доходів від посередницької діяльності, що допомагає вирішити проблеми трансформації та розвитку; для споживачів більше ліцензованих установ означає більше можливостей для вибору фінансових послуг, якісніші фінансові послуги, а також кращий захист прав; для регулювання галузі розширення ще більше сприяє ліцензуванню та нормалізації фінансових послуг, вдосконалює загальну систему ринку фінансових послуг і забезпечує контроль за ризиками в галузі.

Щодо практичних шляхів розширення, президент Чень Гоуван рекомендує дотримуватися принципу “одна зріла компанія, одна нова”, переважно підтримуючи установи з хорошою репутацією та розвинутою системою контролю ризиків. Нові установи повинні орієнтуватися на регіональні переваги, фокусуючись на особливих сферах, таких як доступ до фінансових послуг, пенсійне забезпечення, щоб уникнути однорідної конкуренції. Регулятори можуть надати новим установам помірну терпимість та політичну підтримку, заохочуючи інноваційні пілотні проекти.

“Щодо формування, воно може бути гнучким і різноманітним, підтримуючи як ініціативи окремих банків, так і заохочуючи міжрегіональні об’єднання міських комерційних та сільськогосподарських банків, при цьому дозволяючи залучати стратегічних інвесторів з досвідом управління активами або промисловими ресурсами для заповнення недоліків у професійних можливостях, сприяючи формуванню конкурентного середовища з позиційної конкуренції та спільного розвитку.”

Чень Гоуван підкреслив, що розширення кількості фінансових компаній є своєчасним і можливим. Обережне та впорядковане просування розширення допоможе малим і середнім банкам здійснити якісну трансформацію, краще задовольняючи потреби жителів у управлінні багатством, вдосконалюючи систему ринку фінансових послуг і забезпечуючи підтримку для стабільної роботи фінансової індустрії та високоякісного розвитку економіки.