Поговоримо про те, що кожен трейдер має розуміти — математичне очікування. Багато хто втрачає гроші саме через незнання цього поняття.

Спершу найпростіше: торгівля — це насправді гра на довгостроковий позитивний EV. Що це означає? Це означає, що кожна ваша угода в середньому приносить прибуток, і якщо повторювати цю діяльність, то з часом заробітки зростатимуть. Навпаки, якщо ваша стратегія має від’ємне очікування, то навіть при максимальних зусиллях у довгостроковій перспективі ви будете втрачати гроші.

Математичне очікування — це середнє значення всіх можливих результатів з урахуванням їх ймовірностей. Найпростіший приклад: підкидання монети, де виграш за орел — 2 одиниці, за решку — програш 1 одиниці (з ймовірністю 50%), тоді очікуване значення буде 2×0.5 + (-1)×0.5, що дорівнює 0.5. Це позитивне EV. Якщо за орел ви отримуєте 1 одиницю, а за решку — програєте 1, тоді очікування — 0, тобто гра чесна.

Застосовуючи до торгівлі, маємо таку формулу: очікуване значення однієї угоди = (ймовірність прибутку × середній прибуток) - (ймовірність збитку × середній збиток). Головне — це два числа: наскільки високий ваш відсоток виграшу і скільки ви заробляєте або втрачаєте в середньому при кожній угоді.

Але тут є підводний камінь, багато хто його проходив. Очікуване значення ≠ найімовірніший результат. Наприклад, очікуване значення кидка кубика — 3.5, але ви ніколи не зможете отримати саме 3.5 очка; очікуваний чистий прибуток від лотереї може бути від’ємним, але це не означає, що ви обов’язково програєте — все одно існує дуже малий шанс виграти. Аналогічно, навіть якщо ваша стратегія має позитивне очікування, у короткостроковій перспективі ви цілком можете втратити гроші, бо випадковість може посилюватися у короткостроковій перспективі.

Саме тому я наголошую на важливості довгострокового позитивного EV. Одна угода нічого не дає, але якщо ви дотримуєтеся стратегії з позитивним очікуванням і повторюєте її багато разів, то результат у довгостроковій перспективі наблизиться до очікуваного значення. Це сила ймовірності. Навіть найкраща короткострокова удача не врятує стратегію з від’ємним EV.

Тому головне у торгівлі — не вгадати, скільки саме ви заробите на наступній угоді, а знайти логіку, яка забезпечує довгостроковий позитивний EV, і дисципліновано її дотримуватися. Це і є мислення переможця.