Таємна фінансова війна? Іран використовує стабількойн для збору зборів за проїзд через Ормузьку протоку

2 квітня заступник міністра закордонних справ Ірану Хайдер аль-Гарірабабаді публічно підтвердив на регулярній пресконференції в Тегерані, що всі великотоннажні танкери (VLCC), які проходять через Ормузьку протоку, мають сплачувати прохідний збір Революційній гвардії ісламської республіки (IRGC), і чітко виключив використання доларів США для розрахунків.
Ця заява офіційно закріпила чутки, що ширилися в морській індустрії: що Іран більше не задовольняється використанням протоки як традиційного інструменту в геополітичних іграх, а натомість перетворює контроль над протокою на фінансовий експеримент проти домінування долара.
Запровадження механізму стягнення зборів відбувається швидше, ніж очікував ринок.
Bloomberg, посилаючись на внутрішні документи з ВМС Революційної гвардії ісламської республіки, повідомив, що система технічно була запущена наприкінці березня. Іран має лише два варіанти для отримання прохідного збору: банківський переказ у китайських юанях або сплата stablecoin USD через децентралізовану мережу.
Митна служба Ірану створила спеціалізоване вікно для операцій з криптовалютою на острові Кешм, щоб забезпечити швидке конвертування коштів у ріали або переказ на рахунки за кордоном після зарахування на рахунок.
Це врегулювання розроблене надзвичайно ретельно.
Традиційні методи міжнародних транспортних розрахунків спираються на мережу SWIFT і систему банків-кореспондентів, і будь-які транзакції, пов’язані з Іраном, запускатимуть вторинні санкційні накази від Міністерства фінансів США. Однак поєднання транскордонної платіжної системи в китайських юанях і публічних мереж блокчейну створює паралельний канал, який допомагає обходити контроль з боку долара.
За статистичними даними лондонської брокерської компанії Braemar, щонайменше два нафтові танкери з нез’ясованим прапором уже завершили розрахунки в китайських юанях і безпечно пройшли через Ормузьку протоку наприкінці березня. «Закон про управління проходом через Ормузьку протоку», ухвалений Комісією з питань національної безпеки парламенту Ірану 30 березня, додатково зміцнює внутрішню правову основу для цього механізму.
Особливо примітним є те, що Іран також диференціює плату за послуги з обробки вантажів для суден залежно від їхньої геополітичної значущості.
Bloomberg, посилаючись на джерела, близькі до цієї теми, повідомив про стандарти ціноутворення на нафту в Ормузькій протоці: ціна стартує з 0,50 долара США/барель і ділиться на п’ять рівнів залежно від різних взаємин із країнами, яких це стосується.
Перший рівень — спеціальна ціна для країн-союзників, Китаю та Росії, у межах 0,5–0,7 долара США/барель. Є спеціальний «зелений» транспортний канал, і перевезення відбуваються безперешкодно, якщо подаються регулярні звіти.
Другий рівень охоплює дружні партнерства, такі як Індія та Пакистан, із ціною від 0,8 до 0,9 долара за барель.
Третій рівень включає нейтральні країни, країни Африки, Південно-Східної Азії та Латинської Америки — 1 долар за барель. Ці країни мають вимагання щодо декларування та бути звільненими після перевірки, щоб переконатися, що вони не містять ворожих активів.
Четвертий рівень включає країни з високим ризиком, які мають тісні зв’язки зі Сполученими Штатами, але не беруть участі в діях, спрямованих проти Ірану з позицій ворожості, наприклад Японію, Південну Корею та багато країн Європейського Союзу. Вартість нафти цих країн оцінюють на рівні 1,2–1,5 USD/барель. Іран відстежуватиме ці країни протягом усього процесу, а розгляд триватиме.
П’ятий пункт включає Сполучені Штати, Ізраїль та їхніх союзників — країни, яким заборонено проходити в цьому районі.
Після того як іранський надважкий танкер сплатить прохідний збір, Революційна гвардія ісламської республіки видасть ліцензійний код і надасть маршрутні вказівки. Судну достатньо підвісити прапор країни, яка підписала угоду для проходу, а в деяких випадках офіційну реєстрацію судна потрібно змінити на цю країну. Коли танкер наближається до Ормузької протоки, він має подати сигнал коду проходу по радіо в діапазоні VHF, після чого патрульне судно підхопить і супроводжуватиме його через протоку біля узбережжя — між групою островів, яку фахівці галузі називають «іранськими пунктами збору плати».
Це вперше, коли суверенна держава інтегрує stablecoin у свою стратегічну інфраструктуру платежів.
На відміну від символічного кроку Сальвадору щодо легалізації Bitcoin, вибір Ірану — обов’язково масштабний комерційний. Ормузька протока обробляє 21% світових обсягів перевезень нафти, а через неї щодня проходять десятки суден.
Якщо цей механізм продовжить працювати, за оцінками понад 20 мільярдів доларів stablecoin циркулюватимуть щороку через гаманці, якими керує Іран, формуючи сіру ліквідність, захищену державною владою.

Більш широкі наслідки полягають у ефекті відлуння для морського страхування та комерційних фінансів. Група міжнародних клубів P&I (IG) надала внутрішні попередження, вказуючи, що оплата IRGC може спричинити ризики порушення санкційних вимог ЄС і Великої Британії, що виведе до порушення політики. Це змушує судновласників іти на болісний компроміс між економікою перевезень і юридичними ризиками: обхід Мису Доброї Надії додає ще 15 днів до рейсу та десятки тисяч доларів витрат на паливо, тоді як сплата зборів через електронні гроші несе ризик замороження рахунків. Деякі трейдери почали намагатися переналаштовувати маршрути перевезень через посередників у Пакистані, а Ісламабад нещодавно заявив, що дозволить 20 міжнародним танкерам під прапором Пакистану, створюючи офшорний «підрядний» канал для системи Ірану.
Іран не є єдиною країною, яка робить це. Раніше Росія оголошувала про подібну політику стягнення плати для Північного морського шляху та публічно розглядала можливість прийняття оплати цим технічним цифровим фінансовим «logic» для грошей, вважаючи географічні центри «вузлами мережі», які формують нову інфраструктуру платежів для світової енергетичної торгівлі.
Коли вантажне судно завершує операцію USDT через протокол у ланцюжку в зоні якірної стоянки острова Кешм, це не лише оплата збору, а й систематичне демонтування залишків архітектури системи Bretton Woods.
Вразливості цього експерименту також очевидні не менше. Оскільки USDT/USDC по суті залишаються прив’язаними до долара США та за ними стежить OFAC, ризик полягає в тому, що тіньовий конгломерат, створений Революційною гвардією ісламської республіки, може масово «обміняти» її та «децентралізувати» для отримання матеріальних активів або фіатної валюти (ріал). Однак доки Іран зберігає монопольну географічну позицію щодо Ормузької протоки, фінансова війна, опосередкована цією криптовалютою, продовжуватиме переписувати правила світової торгівлі.