#Gate广场四月发帖挑战 Несподівані 11 годин! Трамп «махнув рукою», фінансові ринки охоплені хвилями!

За останні 11 годин конфлікт між США та Іраном перейшов від «на межі» до екстреного гальмування, і фінансові ринки зазнали значних коливань: американські акції спочатку знизилися, потім зросли, ціни на нафту піднялися, а потім знову впали.
Давайте розглянемо зв’язок між подіями, що відбувалися за останні півдня, та поведінкою фінансових ринків: за даними центральних новин та інших медіа, Трамп кілька разів погрожував Ірану, заявляючи, що кінцевий термін для досягнення угоди про припинення вогню — 7 квітня о 20:00 за східним часом (8 квітня о 8:00 за київським часом), інакше вся країна Іран може бути знищена за одну ніч.
У вівторок о 20:00 за київським часом він знову опублікував у соцмережах повідомлення з погрозами Ірану: «Сьогодні ввечері одне цивілізоване суспільство зникне назавжди». Вплив цієї новини спричинив явне зниження американських акцій у ранковій торгівлі вівторка, індекс Nasdaq впав більш ніж на 1,7%, індекс S&P 500 — до 1,1%, ціни на нафту продовжували зростати. У середині торгової сесії, коли віце-президент США Ванс заявив, що військові цілі досягнуті, а джерела повідомили про деякий прогрес у переговорах США та Ірану, ціни на нафту трохи знизилися. Ключовий момент настав наприкінці торгів у США, коли прем’єр-міністр Пакистану Шахабаз у соцмережах повідомив, що він просить Трампа відкласти «кінцевий термін» на два тижні і водночас закликає Іран відкрити протоку Ормуз на два тижні як жест доброї волі. Білий дім заявив, що Трамп отримав пропозицію від Пакистану і готується відповісти. Один із високопосадовців Ірану повідомив, що іранська сторона активно розглядає прохання пакистанської сторони про «двотижневе припинення вогню». Індекси S&P та Nasdaq у останню хвилину несподівано повернулися до зростання, обидва зафіксували «п’ятимісячний» ріст. Наприкінці торгів індекс S&P 500 піднявся на 0,08%, Nasdaq — на 0,1%, обидва зросли п’ять днів поспіль.
Після закриття ринків Трамп знову зробив важливу заяву о 6:30 за київським часом у середу, заявивши, що він погоджується на двотижневе припинення бомбардувань та атак на Іран за умови, що Іран відкриє протоку Ормуз повністю, негайно та безпечно. Вищий національний безпековий комітет Ірану також заявив, що приймає пропозицію Пакистану про припинення вогню. Після цієї новини ф’ючерси на три основні індекси США зросли майже на 2%, причому ф’ючерси на Nasdaq зросли до майже 3%. Ціни на нафту різко впали: ф’ючерси на брент і West Texas Intermediate знизилися приблизно на 16%, станом на момент публікації ціни зменшилися, але згодом трохи відновилися. Драгметали у ранковій торгівлі зросли: міжнародний спотовий золото різко піднявся, досягнувши 4857.46 доларів за унцію, станом на момент публікації зростання зменшилося до 2,34%, і становить 4816.09 доларів за унцію; спотовий срібло піднялося на 4,2%, до 76,02 доларів за унцію.
Загалом, це нагадує про «TACO-стратегію» Трампа. Не дивно, що на тлі жорсткого протистояння Ірану, падіння підтримки в опитуваннях, TACO, здається, став єдиним вибором Трампа.
«Торговля TACO» (Trump Always Chickens Out), тобто «Трамп завжди злякається і відступить», описує таку психологію трейдерів на Уолл-стріт: щоразу, коли «якісь події» спричиняють сильне падіння фінансових ринків, Трамп відступає, наприклад, під час торговельної війни, погроз захопити Гренландію або критиці незалежності ФРС.
Хоча протягом двох тижнів триває припинення вогню, протока Ормуз (через яку проходить 20% світової нафти) залишається центром конфлікту. Трамп підкреслює, що «повністю, негайно та безпечно відкрити протоку Ормуз» — це передумова для припинення вогню. Іран у своєму «Десятипунктовому плані» для США наголошує на таких питаннях: координація з іранськими військовими силами, контроль за проходженням через протоку Ормуз; створення безпечного транзитного протоколу, що забезпечить іранське домінування.
Голова інвестиційної компанії Facet, Тім Граф, прокоментував, що інвестори мають очікувати, що ціни на нафту залишатимуться на рівні вище довоєнного тривалий час, і зростання буде «значним». Він вважає, що блокада Іраном протоки — це своєрідний «інструмент переговорів». Він зазначає, що хоча Іран може прагнути відновити відкриття протоки на своїх умовах, а не за американськими, її постійне закриття не вигідне жодній стороні, включно з Іраном. Граф вважає, що закриття протоки на місяць або довше є малоймовірним, і ситуація рано чи пізно зміниться.
Невизначеність залишається високою
Керівник глобальних акцій та фізичних активів у інвестиційній компанії Wells Fargo, Самір Самана, зазначив: «Стратегія переговорів президента Трампа — максимально створювати невизначеність, що йде всупереч схильності ринків до уникнення невизначеності. Ми вважаємо, що ця стратегія триватиме протягом усього його президентства, оскільки йому потрібно вести переговори та переукладати угоди, і ринок має це пам’ятати». Він додав.
Джерело досліджень ринку BCA Research, Даг Пета, також зазначив, що через постійний потік новин ризик нових коливань на ринку ускладнює трейдерам роботу: «Невизначеність дуже висока, оскільки США можуть вийти з конфлікту за час, необхідний для публікації посту у Truth Social, або ж значно його посилити, і результати можуть сильно різнитися».