За HBM: всі потужності Micron вже повністю розписані, а виручка SK Hynix за рік може подвоїтися — зверніть увагу, що це не очікування аналітиків, а зафіксовані в контрактах обсяги. У сегменті NAND швидкого темпу впроваджуються високоякісні чіпи пам’яті, а корпоративні SSD масово витісняють класичні HDD. Очікується, що обсяг світового ринку зберігання перевищить 240 млрд доларів.

Ще одна цікава тенденція: спроби оптимізувати AI і “зменшити використання ОЗУ” призводять до того, що користувачі запускають більш великі моделі і виконують складні обчислення, що лише прискорює зростання попиту. Чим намагалися економити — тим більше витрачають; галузь має подякувати цим “оптимізаторам” ефективності за їхній внесок у зростання.
Більш суттєвим структурним обмеженням є те, що для введення нових потужностей зберігання потрібно щонайменше 1–2 роки. Це означає, що у короткостроковій перспективі пропозиція не зможе задовольнити зростаючий попит, і одночасний ріст обсягів і цін на 2026–2027 роки збережеться.