Щойно я занурився у те, що насправді відрізняє працюючі дивідендні акції від тих, що ні, і чесно кажучи, все зводиться до однієї речі — стабільного зростання. Акції з високими дивідендними доходами, які дійсно приносять результат, — це не ті, що платять вам 8-10% один раз і вважають це достатнім. Це ті, що тихо підвищують виплати з року в рік.

Я дивлюся на дані, і акції з ростом дивідендів за останні 50 років обігнали ширший ринок. І дуже суттєво. Мова йде про загальні доходи, що перевищують компанії, які або не платять дивіденди, або просто тримають платіж на одному рівні. Це справжня перевага.

Reality Income — класичний приклад цього. Цей REIT вже 31 рік поспіль збільшує свої дивіденди — 113 кварталів підряд без пропусків. Зараз їхній дохід становить 4,8%, що неймовірно у порівнянні з S&P 500, який на рівні приблизно 1,1%. Якщо вкласти $1,000, то щорічний дохід від дивідендів складе приблизно $48 . Але тут важливо — виплата постійно зростає. Вони реінвестують її під 4,2% щороку. Компанія також планує вкласти $8 мільярдів у розширення портфеля цього року, що має збільшити грошовий потік на акцію приблизно на 3%. З ринком у сфері нерухомості, що оцінюється у $14 трильйонів, у них багато можливостей для зростання.

Далі — Main Street Capital, яка працює як BDC. Ці компанії з юридичної точки зору зобов’язані виплачувати 90% оподатковуваного доходу у вигляді дивідендів, і вони створили для цього хитру структуру. Базовий щомісячний дивіденд плюс додаткові квартальні виплати. Вони зросли цей щомісячний платіж на 136% з моменту IPO у 2007 році, і ніколи його не знижували. Щомісячна дохідність становить 5,4%, але враховуючи додаткові виплати, вона сягає 7,4%. Це серйозне джерело доходу. І вони покривають щомісячний платіж у 1,4 рази, що дає можливість продовжувати підвищувати його.

Що дивно в обох цих акціях із високими дивідендними доходами — це не просто виплати вам, а щорічне зростання. Main Street приносить понад 17% річних загальних доходів з моменту виходу на біржу. Realty Income з 1994 року має складний річний приріст у 13,3%. Це сила складного зростання дивідендів з часом.

Головна ідея тут — не просто купити будь-яку акцію з високим доходом, а знайти ті, що ставляться до підвищення дивідендів як до релігії. Перетворіть $1,000 у джерело доходу, яке справді зростає разом із вами. Саме так можна накопичити багатство за десятиліття, а не квартали.