Останнім часом я помітив щось досить цікаве на ринку. Поки всі гоняться за мегакапіталізаційними технологіями, відбувається тихий перехід — фонди дивідендних акцій цього року випереджають ширші індекси.

Ранній 2026 рік був шалений для інвесторів, орієнтованих на дохід. Індекс S&P 500 ледве перевищив 2% прибутковості, а ETF технологічної сімки — насправді знизився більш ніж на 3%. Тим часом, стратегії, орієнтовані на дивіденди, обходять обох. DVY, ETF iShares Select Dividend, вже зросло приблизно на 10%, а SCHD, ETF Schwab U.S. Dividend Equity, — приблизно на 13%. Це досить велика різниця.

Що це спричиняє? Багато з цього пов’язано з конкретними активами, які стали популярними. Seagate Technology демонструє абсолютний прорив — зросла більш ніж на 50% цього року — і є однією з провідних позицій у DVY, майже 4% від фонду. Ця компанія з сектору зберігання даних отримала вигоду від зростання технологічних витрат у цілому. SCHD отримало подібний імпульс від Lockheed Martin і Texas Instruments, обидві з яких зросли більш ніж на 25% поки що.

Ось що робить фонди дивідендних акцій цікавими зараз: вони не просто перевищують ринок, а пропонують реальний дохід. DVY приносить близько 3,4% щорічно, що у три рази більше, ніж у S&P 500 — 1,1%. SCHD має 3,5% з дуже низькою витратною ставкою — всього 0,06% — фактично безкоштовно для володіння. Обидва фонди тримають приблизно по 100 акцій, тому ви отримуєте хорошу диверсифікацію без зайвих думок.

Складові теж мають значення. Це не просто випадкові платники дивідендів. DVY зосереджений на компаніях, які виплачують дивіденди щонайменше п’ять років — наприклад, Pfizer і Verizon Communications поряд із недавніми переможцями. SCHD підкреслює якість і стабільність виплат. Такий відбір справді важливий, коли думаєш про довгостроковий дохід.

Очевидно, що недавня успішність була підтримана кількома гарячими акціями, але базова стратегія фондів дивідендних акцій, здається, резонує з інвесторами, які втомилися ганятися за зростанням. Чи залишиться ця тенденція, чи ми побачимо повернення до технологій — це справжнє питання. А поки що, підходи, орієнтовані на дохід, мають свій момент.