Щойно я переглянув деякі історичні дані про S&P 500 і помітив цікаву закономірність у поведінці ринку протягом року. Виявляється, існує досить чіткий патерн, якщо повернутися до 1928 року.

Отже, індекс був прибутковим приблизно у 9 з 12 місяців історично. Це набагато кращі шанси, ніж думають люди. Але ось дивна частина — вересень завжди був важким місяцем для акцій. Справді, найгірший місяць у середньому. Потім жовтень сильно відновлюється, ймовірно, тому що всі з нетерпінням чекають сезону святкових покупок.

Також існує стара приказка про продаж у травні та відпочинок на літо, але чесно кажучи, дані її не підтверджують. Червень по серпень — це насправді стабільні місяці, а липень був найкращим місяцем року в середньому.

Що мене справді змусило задуматися — якщо дивитись на довші періоди утримання, шанси повністю змінюються. Тримати 20 років? S&P 500 буквально ніколи не мав негативної доходності за будь-який ковзний 20-річний період з 1928 року. Ніколи. Це неймовірно. Шум по місяцях зникає, коли дивишся ширше. Це змушує зрозуміти, чому кажуть, що час у ринку важливіший за таймінг ринку. Тенденції сезонних коливань на місяць мають набагато менше значення, ніж просто залишатися інвестованим довгостроково.