Я вже деякий час про це думаю. Оскільки ринки досягають рекордних максимумів і оцінки виглядають досить розтягнутими, ми можемо зіштовхнутися з суттєвим відкатом ринку швидше, ніж очікували. Саме тому диверсифікація зараз так важлива.

Останнім часом я розглядав деякі захисні стратегії, і одне, що привернуло мою увагу, — це те, як ETF, орієнтовані на дохід, можуть фактично допомогти пом’якшити відкат ринку. Є ETF JPMorgan Nasdaq Premium Income (JEPQ), про який обговорюють деякі трейдери — він в основному створений для отримання преміального доходу при володінні експозицією до Nasdaq, що може бути корисним, якщо ми побачимо сплеск волатильності.

Що стосується відкату ринку, то це не обов’язково погано, якщо ви правильно розставили акценти. Погано, коли ви застигли зненацька, і тоді починаються проблеми. Тому має сенс мати деякі захисні позиції. Ви хочете мати експозицію до зростання, звичайно, але також потрібно щось, що зможе витримати шторм, коли змінюється настрій.

Глянувши на ширшу картину — розтягнуті оцінки, постійні перешкоди, рекордні вершини — здається, що ми маємо очікувати на якусь консолідацію. Не кажу, що це гарантовано завтра, але співвідношення ризику і нагороди варте уваги. Якщо ви розглядаєте можливість підготовки до потенційного відкату ринку, ETF, що генерують дохід, варто досліджувати.

Головне — не панікувати, коли це станеться. Відкат ринку — це нормально. Правильне поєднання захисних і наступальних позицій — це те, що відрізняє тих, хто спокійно спить, від тих, хто ні. Зробіть власне дослідження, що має сенс для вашої ситуації, але обов’язково подумайте, як ви впораєтеся з корекцією 10-15%, якщо вона станеться цього року.