Останнім часом думав, у які акції інвестувати, і чесно кажучи, макро-шум зараз просто оглушливий. S&P 500 досягає рекордних максимумів, всюди геополітична напруга, але ось у чому справа — якщо ви не плануєте панічно продавати у найближчі кілька років, цей шум — просто... шум.

Я дивлюся на два імені, які постійно привертають мою увагу: Broadcom і IBM. Не тому, що вони яскраві, а тому, що це компанії, які продовжують зростати навіть коли все інше коливається.

Спершу поговоримо про Broadcom. Ці хлопці роблять бездротові чипи, мережеве обладнання, і ось цікава частина — індивідуальні AI-акселераторні чипи. Вони абсолютно прорвалися у сфері AI. Минулого фінансового року ( закінчився у листопаді), їхні продажі AI-чипів зросли на 65% до $20 мільярдів. Це майже третина їхнього загального доходу. І ще одне — їхні індивідуальні чипи насправді більш економічні, ніж GPU Nvidia для певних AI-навантажень у масштабі. Це досить значно, якщо подумати, у які акції вкладати для теми AI. Загальний дохід зріс на 24%, EPS — на 40%. А найцікавіше? Аналітики прогнозують 52% зростання доходу і 51% зростання EPS у наступному фінансовому році. Ці цифри шалені для акції, яка торгується за 32-кратним прогнозованим прибутком.

Тепер IBM — це історія повернення. Вони майже десять років падали, поки їхній керівник хмари не став CEO у 2020 році. Розумний хід: вони відокремили свою повільну інфраструктурну бізнес-лінію і подвоїли зусилля у гібридних хмарах та AI. Вони придбали Red Hat, створили цю екосистему з відкритим кодом, яка дозволяє компаніям поєднувати приватні хмари з публічними платформами. Це велике для підприємств, які ще не були готові йти повністю у хмару.

Їхні цифри на 2025 рік? 8% зростання доходу, 12% — скоригованого EPS. Не яскраво, але стабільно. Аналітики очікують 5% і 7% зростання відповідно у 2026. Торгуються за 21-кратним прогнозованим прибутком — розумна оцінка для того, що вони створюють.

Головне питання при виборі акцій для інвестицій — це не ідеальний таймінг ринку. Це — чи вірите ви у напрям компанії на найближчі кілька років. Обидві мають чіткі драйвери — прискорення AI для Broadcom, впровадження гібридної хмари для IBM. Якщо зможете ігнорувати щоденний шум і тримати, то 10 000 доларів можуть примножитися у щось значуще. Саме так у фондовому ринку з’являється справжнє багатство.