Щойно помітив, що Micron цього тижня демонструє абсолютний бум. Акції зросли на 9,17% з неймовірним обсягом торгів на суму 23,157 мільярда доларів, і вже п’ять днів поспіль встановлюють нові цінові рекорди закриття. Сектор пам’ятевих чіпів явно переживає свій момент.

Що привернуло мою увагу, так це те, що Seeking Alpha недавно додала його до свого списку стратегії Barbell. Очевидно, вони використовують його як хедж проти геополітичної невизначеності, оскільки переговори між США та Іраном знову активізувалися. Це має сенс, коли задуматися — Micron сильно постраждав через попит з боку дата-центрів AI, але також є і захисний аспект у волатильному макроекономічному середовищі.

Глянувши на ширшу картину, весь індекс зберігання даних виріс більш ніж на 2,4%, і ви можете побачити кореляцію з очікуваннями витрат на інфраструктуру AI. Ціни на нафту знижуються, побоювання щодо інфляції трохи послабшали, і раптом всі знову більш комфортно ставляться до оцінок зростаючих технологій. Micron ідеально позиціонується як лідер у HBM і NAND флеш-пам’яті для навчання AI.

Обсяг торгівлі показує, що капітал явно спрямовується у ці ігри з AI-зберіганням. Чи триматиметься це, багато залежить від розвитку ситуації між США та Іраном і від того, що принесе сезон звітності. Але фундаментальні показники щодо розширення капіталовкладень у AI все ще виглядають міцними для середньострокової перспективи. Варто стежити за рухом цін і сигналами сектору через Seeking Alpha, якщо ви відстежуєте можливості у зберіганні даних.