Думав про те, як більшість новачків у інвестуванні насправді не розуміють різні типи акцій. Як, наприклад, всі говорять про "акції", ніби це одне й те саме, але насправді є набагато більше нюансів.

Розпочнемо з основ. Звичайні акції — це те, що ви, ймовірно, уявляєте — це хліб і масло, переважна більшість випуску компаній. Володієш ними — отримуєш право голосу, зазвичай один голос за одну акцію. Мінус? Якщо компанія збанкрутує, звичайні акціонери буквально останні в черзі на будь-який залишок. Але якщо все йде добре, потенціал для зростання серйозний.

Потім є привілейовані акції, які є щось середнє. Ви отримуєте гарантовані дивіденди, як у облігацій, плюс деяке зростання ціни, як у звичайних акціях. Підстава — ви не маєте права голосу. Деякі компанії дозволяють конвертувати привілейовані акції у звичайні, що цікаво.

Кілька типів акцій у одній компанії — це зовсім інша історія. Чи помічали ви, що Alphabet має акції класу A, B і C? Власники акцій класу A (засновники та інсайдери) отримують 10 голосів за акцію, тоді як клас C — нуль голосів. Це спосіб для засновників зберегти контроль навіть після виходу компанії на біржу. Досить хитра структура, якщо подумати.

Тепер, окрім типу акцій, можна класифікувати їх за розміром компанії. Акції великої капіталізації (з ринковою капіталізацією понад $10 мільярд — стабільні, але повільно зростають. Акції середньої капіталізації між $2-10 мільярда — це таке золоте середньо, вони вже мають усталені операції, але ще мають простір для зростання. Малі капіталізації — менше $1 мільярда — це там, де справжня волатильність і потенціал зростання, але й ризики дуже високі.

Є ще поділ на зростаючі та цінові акції. Зростаючі акції — це компанії, що швидко збільшують доходи і прибутки, часто реінвестуючи все назад у бізнес, а не виплачуючи дивіденди. Цінові акції — навпаки: стабільні компанії, що торгуються нижче своєї справжньої вартості, очікуючи, що ринок це зрозуміє.

Міжнародні акції дають вам доступ до ринків за межами вашої країни, що допомагає диверсифікувати портфель, оскільки різні ринки реагують на різні фактори. Але важливі валютні коливання — коли долар зміцнюється, міжнародні доходи можуть постраждати.

Дивідендні акції — для тих, хто хоче стабільний дохід поряд із зростанням. Податкове оподаткування зазвичай вигідне — кваліфіковані дивіденди оподатковуються за ставками капітальних прибутків, а не за звичайними.

IPO — це захоплююче, але й ризиковане. Більше 60% IPO з 1975 по 2011 рік показали негативний результат через п’ять років. Якщо ви їх купуєте, тримайте невеликі суми і зосереджуйтеся на галузях, які ви дійсно розумієте.

Циклічні акції рухаються разом із економікою — роздрібна торгівля, подорожі, технології — тоді як захисні акції, такі як комунальні послуги і охорона здоров’я, залишаються стабільними незалежно від економічних умов. Деякі інвестори намагаються чергувати їх залежно від того, куди, на їхню думку, рухається економіка, але чесно кажучи, це важко вчасно визначити.

Акції блакитних фішок — це надійні великі компанії: великі капіталізації, відомі назви, стабільний прибуток, стабільні дивіденди. За цю стабільність доводиться платити, і не очікуйте тут вибухового зростання.

Пенсійні акції — це протилежність: високоризикові, часто шахрайські, торгуються поза біржею, майже без ліквідності. Вони люблять схеми "піраміди" і "pump and dump". Просто тримайтеся подалі.

ESG-акції — для інвесторів, які хочуть, щоб їхній портфель відображав їхні цінності — компанії з високими оцінками за екологічними, соціальними та управлінськими показниками. Це стало більш популярним останніми роками.

Реальність у тому, що розуміння цих різних типів акцій важливе, бо вони всі поводяться по-різному залежно від ринкових умов і ваших цілей. Дехто хоче зростання, інші — дохід, треті — стабільність. Знати, який тип підходить вашій стратегії, — це половина справи.