Тому я останнім часом досліджував золотовалютні ETF і чесно кажучи, вони досить надійні, якщо хочете мати експозицію до дорогоцінних металів без клопоту з зберіганням фізичних злитків. Найкращий золотовалютний ETF залежить від того, чого саме ви прагнете, але дозвольте мені розповісти, що я дізнався.

По-перше, привабливість реальна. Золото зазвичай виступає як захист, коли долар слабшає або коли економіка стає невизначеною. Ви отримуєте цю безпеку без необхідності мати сейф або турбуватися про страхування. Крім того, на відміну від взаємних фондів, які торгуються лише наприкінці дня, ви можете купувати і продавати акції золотовалютних ETF у будь-який час під час роботи ринку, що дає вам набагато більше гнучкості.

Тут є в основному два підходи. Можна обрати ETF, що відстежують реальну ціну золота, володіючи фізичним злитком або ф’ючерсами, або інвестувати у компанії, що займаються видобутком золота. Більшість золотовалютних ETF не дозволяють викупити фізичне золото, що варто знати. І якщо ви в США, ETF, що підтримуються фізичним золотом, оподатковуються як колекційні предмети з вищими ставками капітального доходу.

Я переглянув найбільші варіанти за активами станом на серпень 2024 року. SPDR Gold Shares (GLD) — найбільший з них із приблизно 68,6 мільярдами активів. Це фактично найкращий золотовалютний ETF, якщо ви хочете просте відстеження ціни золота з коефіцієнтом витрат 0,4 відсотка. Потім йде iShares Gold Trust (IAU) з 29 мільярдами активів і більш дешевим коефіцієнтом 0,25 відсотка.

Якщо хочете знизити витрати, цікавою є SPDR Gold MiniShares (GLDM) з витратами всього 0,1 відсотка. Abrdn Physical Gold Shares (SGOL) та iShares Gold Trust Micro (IAUM) — інші варіанти, причому IAUM має найнижчий коефіцієнт витрат — 0,09 відсотка.

Що стосується експозиції до видобутку, VanEck Gold Miners (GDX) тримає акції великих компаній з видобутку та роялті. VanEck Junior Gold Miners (GDXJ) зосереджений на менших компаніях. Це хороші варіанти, якщо хочете секторну експозицію без необхідності вибирати окремі акції.

Найкращий золотовалютний ETF для вас залежить від вашої стратегії. Хочете простоти і низьких витрат? GLDM або IAUM — хороші варіанти. Бажаєте більшого обсягу активів і ліквідності? Можливо, має сенс обрати GLD або IAU. Хочете потенціал зростання за рахунок видобутку? Ознайомтеся з GDX або GDXJ. Гарна річ у золотовалютних ETF — це те, що їх керують люди, які добре розуміються на цій сфері, тож ви не йдете самотужки.