Торговельна психологія насправді досить цікава, багато разів наші збитки виникають не через неправильну стратегію, а через власні психологічні ефекти.

Найпоширенішим є ефект обробки. Простими словами, ми особливо любимо рано продавати прибуткові позиції, але міцно тримаємо збиткові позиції. За цим стоїть досить глибока причина: по-перше, це відраза до втрат — страх перед збитками набагато сильніший за бажання отримати прибуток, тому ми воліємо тримати позиції і не визнавати збитки. По-друге, це когнітивний дисонанс — коли реальність не відповідає очікуванням, ми вигадуємо історії, щоб заспокоїти себе, кажучи, що потрібно почекати, і збиткова акція все одно відскочить.

Наслідки ефекту обробки насправді досить серйозні. Тривале утримання збиткових позицій і рано продані прибуткові — це гарантія того, що кінцевий дохід буде значно зменшений. Крім того, це сприяє концентрації капіталу в збиткових активах, зменшує диверсифікацію портфеля і підвищує ризики. Не кажучи вже про той щоденний тривожний стан через спостереження за збитковими позиціями, що справді впливає на психологічний стан.

Як цього уникнути? По-перше, потрібно мати чіткий торговий план, записати умови входу і виходу, план управління ризиками, і строго його дотримуватися, не дозволяючи ринковим коливанням або емоціям його змінювати. Регулярно переглядайте портфель, щоб переконатися, що позиції відповідають вашим цілям. Також не слід надто довіряти своїм прогнозам, робіть додаткову роботу, і за потреби можна тренуватися на демо-рахунках.

Ще один ефект, який варто врахувати — це ефект притаманності. Це явище полягає в тому, що ми переоцінюємо те, що вже маємо. Купивши акцію, ми починаємо відчувати, що вона цінніша, ніж насправді, навіть якщо ринок каже, що пора продавати, ми все одно не хочемо її відпускати.

Ефект притаманності також виникає через відразу до втрат. Ми боїмося втратити вже наявне, тому схильні зберігати статус-кво. Крім того, ми часто ігноруємо можливі альтернативи — бачимо лише те, що вже маємо, і не помічаємо кращих інвестиційних можливостей.

У торгівлі ефект притаманності робить наші рішення дуже суб’єктивними. Можливо, через емоційний зв’язок з активом ми переоцінюємо його цінність і приймаємо нерозумні рішення про купівлю або продаж. Деякі тримаються за наявні позиції і відмовляються купувати нові активи з потенціалом.

Щоб боротися з ефектом притаманності, важливо зосередитися на реальній ринковій цінності активу, а не на тому, скільки ви хочете, щоб він коштував. Чітко визначте свої інвестиційні цілі і об’єктивно оцінюйте, чи відповідає кожна позиція цим цілям. Важливо також диверсифікувати портфель, щоб не залежати надто від одного активу і не піддаватися впливу ефекту притаманності.

Загалом, для успіху у торгівлі важливіше психологічна підготовка, ніж технічний аналіз. Усвідомлення існування цих ефектів і навмисне протистояння їм допомагає приймати більш об’єктивні і раціональні рішення.