Огляд крипторинку
-
BTC (+0,01% | Поточна ціна: $76 660,5): За останні 24 години BTC короткочасно зростав до позначки $77 313, але швидко відкотився назад, після чого продовжив коливатися в діапазоні $76 100–$77 000. Наразі ціна повернулася до середини діапазону. Технічно MA5 залишається трохи вище за MA20, тоді як MA10 розташована нижче обох — це свідчить про переплетення короткострокових ковзних середніх у структурі консолідації. MACD щойно сформував ведмежий кросовер, гістограма стала негативною та починає розширюватися. Поточна ціна також опустилася нижче за EMA12 та EMA26. На лініях Боллінджера BTC торгується нижче середньої лінії, залишаючись у нижній половині діапазону, причому обсяг торгів за останні 6 годин помітно скоротився порівняно з попереднім 6-годинним періодом. Загалом це вказує на слабкий короткостроковий імпульс, але структура залишається діапазонною. Якщо дохідність казначейських облігацій США знизиться, а апетит ринку до ризику відновиться, BTC може знову спробувати рух до верхньої межі; інакше тиск зниження може зберегтися. Щодо опціонів: раніше запропонована стратегія Bull Call Spread на $80 000–$85 000 значною мірою не спрацювала, тому відповідні позиції рекомендується повністю закрити або зафіксувати прибуток. Якщо раніше були встановлені захисні позиції Put на $75 000, їх можна залишити як хеджі проти зниження. Зона $73 000–$74 000 тепер стає наступним ключовим рівнем підтримки для BTC.
-
ETH (-0,64% | Поточна ціна: $2 108,3): За останні 24 години ETH зіткнувся з опором біля $2 145, після чого поступово знижувався в нестабільному діапазоні, короткочасно опустившись до $2 078 вдень. Ринок залишається у фазі слабкої консолідації після нещодавнього відскоку. Технічно MA5, MA10 та MA20 залишаються у ведмежому вирівнюванні. MACD продовжує демонструвати ведмежий кросовер нижче нульової лінії, що свідчить про тривалу слабкість. Поточна ціна торгується нижче EMA12 та EMA26. На лініях Боллінджера ETH залишається нижче середньої лінії та близько до нижньої смуги, при цьому обсяг торгів за останні 6 годин продовжив знижуватися порівняно з попереднім періодом. Загалом ринок все ще демонструє недостатню купівельну підтримку та слабкий короткостроковий імпульс. На ринку опціонів стратегію Bull Call Spread на ETH з експірацією 29 травня за цінами $2 400–$2 800 вже рекомендовано вийти через стоп-лос. ETH залишається більш ніж на $300 нижче страйку $2 400, а часовий розпад прискорюється. Стратегії продажу Put можна буде знову розглянути лише після падіння ETH нижче рівня $2 000, тоді як Put на $2 000 залишається прийнятним як захист від хвостового ризику в екстремальних сценаріях зниження.
-
Альткоїни: За останні 24 години ринок альткоїнів загалом наслідував слабкість основних криптовалют, демонструючи структурно широке падіння: приблизно 67,83% токенів показали збитки. Серед усіх секторів категорія кредитування виявилася найсильнішою — токени ZEST, EDEN та PROMPT зафіксували середній приріст у 28,36%, а окремі проєкти, як-от ZEST (Zest Protocol), зросли більш ніж на 649%. Поточний індекс страху та жадібності становить 38, залишаючись у зоні "Страху", що відображає тривале обережне ставлення ринку.
-
Макро: 19 травня S&P 500 впав на 0,70% до 7 353,61, промисловий індекс Dow Jones знизився на 0,60% до 49 363,88, а Nasdaq впав на 0,80% до 25 870,71. Станом на 01:55 (UTC) 20 травня спотова ціна золота становила $4 462,38 за унцію, що на 2,58% нижче за останні 24 години.
Трендові токени
ZEST – Zest Protocol (649,05% | Ринкова капіталізація в обігу: $21,38 млн)
Згідно з даними ринку Gate, ZEST наразі торгується за $0,14981, що на 649,05% вище за останні 24 години. Zest Protocol — це протокол децентралізованих фінансів, зосереджений на нативному кредитуванні біткоїна, метою якого є розблокування ліквідності BTC ончейн.
Вибухове зростання ZEST спричинило оголошення великої CEX про включення до лістингу Alpha платформи та відкриття торгових пар. Як основний протокол кредитування в екосистемі BTC, його дебют на першій великій біржі після події генерації токенів (TGE) викликав надзвичайно агресивний приплив капіталу, причому обсяг торгів за 24 години досяг надзвичайно високої частки відносно ринкової капіталізації.
EDEN – OpenEden (59,68% | Ринкова капіталізація в обігу: $15,60 млн)
Згідно з даними ринку Gate, EDEN наразі торгується за $0,07992, що на 59,68% вище за останні 24 години. OpenEden — це протокол, зосереджений на перенесенні реальних активів (RWA) ончейн, переважно орієнтований на токенізовані продукти казначейства США.
Зростання EDEN зумовлене продовженням імпульсу наративу RWA та програмами стимулювання ліквідності. Нещодавно платформа оголосила про партнерство з кількома провідними протоколами DeFi. За умов відносно тонкої ліквідності надзвичайно високий обсяг торгів ($138 млн) спричинив значний ціновий вплив на токен із ринковою капіталізацією в обігу лише близько $15 млн.
PROMPT – Wayfinder (40,40% | Ринкова капіталізація в обігу: $20,27 млн)
Згідно з даними ринку Gate, PROMPT наразі торгується за $0,04556, що на 40,40% вище за останні 24 години. Wayfinder (PROMPT) — це протокол навігації та інтелектуальної маршрутизації на основі ШІ, призначений для оптимізації кросчейн-потоків активів і торгових маршрутів.
Зростання PROMPT підтримували як наратив AI Agent, так і нещодавні оновлення технічної дорожньої карти. У міру відновлення ринкового інтересу до інфраструктури ШІ унікальне позиціонування Wayfinder в оптимізації кросчейн-торгівлі привернуло середньострокові капіталовкладення, тоді як спільнота зберігає оптимізм щодо перспектив застосування технології "інтелектуальної маршрутизації" в дедалі складнішому середовищі DeFi.
Інсайти Alpha
Трамп сигналізує про більшу гнучкість для Ворша, оскільки зростання дохідності казначейських облігацій тисне на очікування зниження ставок
20 травня дохідність 30-річних казначейських облігацій США зросла до найвищого рівня з 2007 року через зростання цін на енергоносії на тлі ескалації напруженості між США та Іраном, занепокоєння щодо зростання фіскального дефіциту та масштабних розпродажів казначейських облігацій. Майбутній голова Федеральної резервної системи Кевін Ворш стикається з посиленим тиском з багатьох сторін. У нещодавньому інтерв'ю Трамп змінив тон, заявивши, що "дозволить Воршу робити те, що він хоче", що сигналізує про більшу політичну гнучкість. Однак кілька посадовців ФРС, зокрема президент ФРБ Філадельфії Полсон, нещодавно зробили дедалі більш яструбині заяви, наголошуючи, що зниження ставок залишається недоречним, доки інфляція не продемонструє стійкого покращення, а деякі навіть не виключають подальшого підвищення.
Удавана "невтручальна" позиція Трампа щодо Ворша може виглядати як підтримка незалежності ФРС, але на практиці вона, схоже, спрямована на охолодження ринкових очікувань щодо зниження ставок, яке може не відбутися в червні. Зростання цін на енергоносії знову посилює інфляційний тиск, що значно ускладнює перехід ФРС до пом'якшення цього року. Для крипторинку зростання дохідності казначейських облігацій означає підвищення глобальної безризикової ставки, що безпосередньо тисне на оцінку ризикових активів. Якщо Воршу не вдасться швидко стабілізувати інфляційні очікування на початку свого терміну, криптоактиви можуть зіткнутися з тривалим періодом посилення ліквідності, при цьому фокус ринку зміститься з "очікування зниження ставок" на "захист від відновлення інфляції".
Truth Social відкликає заявку на Bitcoin ETF, оскільки ринок крипто ETF вступає у фазу гри з нульовою сумою
20 травня аналітик Bloomberg Джеймс Сейффарт повідомив, що соціальна медіаплатформа Truth Social, яку підтримує Трамп, офіційно відкликала заявку на спотовий Bitcoin ETF. Хоча офіційне пояснення посилається на відмінності в регуляторній структурі, аналітики вважають, що глибша причина криється в дедалі більш жорсткій конкуренції на ринку ETF. Зокрема, Morgan Stanley нещодавно запустив продукт MSBT із комісією лише 14 базисних пунктів, що значно звузило простір для нових учасників. Truth Social може натомість переорієнтуватися на більш диференційовані стратегічні криптопродукти.
Відкликання заявки Truth Social фактично сигналізує про завершення фази "захоплення території" на ринку спотових Bitcoin ETF. Тепер ринок домінується провідними інституціями, як-от BlackRock, Fidelity Investments та Morgan Stanley, при цьому лише впізнаваність бренду вже недостатня для виправдання витрат на залучення клієнтів для нових ETF-продуктів. Це свідчить про перехід ринку крипто ETF від фази "припливу додаткових коштів" до середовища "гри з нульовою сумою", де майбутні інновації, ймовірно, будуть зосереджені на продуктах із кредитним плечем, зворотних або мультистратегічних продуктах. Для інвесторів ескалація комісійної війни загалом є позитивним явищем, хоча це також означає, що ліквідність ставатиме дедалі більш сконцентрованою серед провідних продуктів.
Mastercard відмовляється від інвестиційного плану в Zerohash і звертається до BVNK для розширення стейблкоїн-платіжної інфраструктури
20 травня стало відомо, що Mastercard відмовилася від запланованих інвестицій у криптоінфраструктурну фірму Zerohash, після того як у березні погодилася придбати британську компанію BVNK, що займається стейблкоїн-інфраструктурою, за $1,8 млрд. Раніше цього року Mastercard розглядала можливість стратегічних інвестицій у чиказьку Zerohash, яка на той час намагалася залучити $250 млн при оцінці в $1,5 млрд. Повідомляється, що тепер Zerohash проводить новий раунд фінансування за ще вищою оцінкою.
Заснована в 2017 році Zerohash насамперед надає API та інструменти для розробників для крипто-, стейблкоїн- та токенізованих активів. Водночас нещодавні транзакції за участю материнської компанії Kraken Payward та Bullish свідчать про продовження консолідації в секторі цифрової інфраструктури. У сфері платежів стейблкоїнами Mastercard вже придбав BVNK за $1,8 млрд, з додатковими потенційними $300 млн у вигляді earnout, прив'язаного до показників ефективності. BVNK наразі обслуговує такі платформи, як Worldpay та Deel, підтримуючи транскордонні платежі, розрахунки та управління казначейством. Mastercard планує інтегрувати технологію BVNK у свою мережу Mastercard Move, щоб забезпечити цілодобові розрахунки стейблкоїнами для платіжних установ та мерчант-аквайрів, а також вивчає можливість функціоналу оплати стейблкоїнами в платіжних шлюзах. Аналітики вважають, що ця транзакція ще більше загострить конкуренцію між Mastercard та Visa у гонці за створення "мережі мереж" платіжної інфраструктури, одночасно прискорюючи загальний перехід від традиційних транскордонних клірингових систем до моделей розрахунків на основі стейблкоїнів.
Посилання:
Gate Research — це комплексна дослідницька платформа з блокчейну та криптовалют, яка надає читачам глибокий контент, зокрема технічний аналіз, ринкові інсайти, галузеві дослідження, прогнозування тенденцій та аналіз макроекономічної політики.
Застереження
Інвестування на криптовалютних ринках пов'язане з високим ризиком. Користувачам рекомендується проводити власне дослідження та повністю розуміти природу активів і продуктів перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень. Компанія Gate не несе відповідальності за будь-які збитки чи шкоду, що виникають внаслідок таких рішень.
