【12 tháng 12 ngày Thị trường quyền chọn Mỹ】

$Meta(META)$ Giao dịch Call đạt 651 triệu đô la, chiếm 99.6%, như các tổ chức dùng quyền chọn để thay thế hàng thực/để điều chỉnh danh mục. Giá cổ phiếu trong phiên tăng cao tới 711 rồi giảm về 645, biến động rất lớn. Gần đây, thị trường ngày càng khắt khe hơn về lợi nhuận đầu tư AI của Meta, đồng thời EU mở cuộc điều tra chống độc quyền về cách sử dụng AI của WhatsApp, định giá rào cản vẫn còn. Chiến lược: không mua Call thuần, ưu tiên spread/Calendar dài hạn; giữ cổ phiếu bằng Collar (bán Call + mua Put) để khóa biến động.
$默沙东(MRK)$ Giao dịch Call đạt 89,13 triệu đô la (Put:Call = 1:∞), mua ròng 17,97 triệu đô la (B:S 4.7:1), rõ ràng dòng tiền đặt cược vào lợi ích tích cực. Công ty thông báo rằng WINREVAIR nhận ý kiến tích cực từ CHMP tại EU (mở rộng chỉ định), là một chất xúc tác quản lý có độ chắc chắn cao đối với nhà sản xuất thuốc. Chiến lược: thiên về tăng giá dùng spread tăng giá (phòng hồi lại); với vị thế đã có thể bán nhỏ OTM Call để tăng lợi nhuận.
$Strategy(MSTR)$ Giao dịch Put đạt 158 triệu đô la (tỷ lệ Put chiếm 88.8%), mua ròng 12,63 triệu đô la (B:S 7.2:1), điển hình “mua bảo vệ trước”. Reuters đề cập đến tranh cãi về việc điều chỉnh chỉ số Nasdaq 100 hàng năm, nếu bị loại ra có thể kích hoạt tái cân bằng dòng vốn thụ động, cộng thêm biến động của BTC, tính chất cổ phiếu ngày càng theo sự kiện. Chiến lược: trong thời kỳ không chắc chắn, dùng spread Put/hedge kiểu chéo để an toàn hơn; tránh bán Put thuần hoặc mua sâu OTM.
#OptionsFlow