Nhiều người dễ rơi vào hai cái bẫy nhận thức phổ biến khi phân tích xu hướng của Bitcoin.

Đầu tiên là hiểu sai về hình thái biểu đồ. Các hình thái như tam giác tăng dần về bản chất là tín hiệu giảm giá, một khi giá phá vỡ đường hỗ trợ dưới, điều đó biểu thị sự đảo chiều xu hướng chứ không phải cơ hội tham gia. Cần làm rõ logic ở đây — hướng phá vỡ của hình thái quyết định tính chất của xu hướng sau này.

Vấn đề quan trọng hơn là nhiều phân tích đã phóng đại mối liên hệ giữa Bitcoin và thị trường chứng khoán Mỹ. Thật vậy, mức độ tương quan giữa hai thị trường đang tăng lên, nhưng điều đó không có nghĩa là biên độ biến động sẽ đồng nhất. Khi thị trường chứng khoán Mỹ giảm 10%, đó được gọi là sụt giảm mạnh, trong khi cùng khoảng thời gian đó, thị trường tiền mã hóa có thể giảm tới 30%. Nguyên nhân là do tài sản mã hóa có đặc tính Beta cao — phản ứng nhạy cảm và cực đoan hơn với tâm lý thị trường và dòng vốn. Khi môi trường thanh khoản đột ngột thắt chặt, mức giảm của BTC thường sẽ gấp nhiều lần so với thị trường chứng khoán Mỹ. Sử dụng tính ổn định tương đối của thị trường chứng khoán Mỹ để suy ra khả năng chống giảm của BTC về mặt logic là có sự thiếu nhất quán.