Gần đây, tình hình địa chính trị nóng lên thật sự khiến thị trường trở nên khá hỗn loạn. Tuần trước, sau khi đàm phán Mỹ-Iran tại Islamabad đổ vỡ, quân đội Mỹ đã tuyên bố phong tỏa các cảng Iran trên biển, điều này đã khiến thị trường dầu thô bùng nổ. Giá dầu WTI tăng hơn 10% trong ngày, vượt qua mốc 100 USD và lên tới hơn 105 USD, vàng cũng mất mốc 4700 USD. Thị trường tiền mã hóa cũng không thoát khỏi, Bitcoin giảm hơn 3%, Ethereum giảm còn mức lớn hơn.

Thành thật mà nói, việc đổ vỡ đàm phán lần này dường như chỉ là hai bên thử thách giới hạn của nhau, hoàn toàn không có ý định đạt thỏa thuận thực sự. Phía Mỹ yêu cầu Iran ngừng làm giàu urani, tháo dỡ các cơ sở, ngừng tài trợ các lực lượng liên quan, còn Iran tất nhiên không thể chấp nhận tất cả. Hiện tại, Mỹ tuyên bố không cho phép Iran kiếm tiền từ xuất khẩu dầu mỏ, Anh còn từ chối tham gia phong tỏa, tình hình này có vẻ như là "đấu mà không phá", nhưng thị trường lo ngại rằng nếu đàm phán thực sự đổ vỡ, xung đột có thể leo thang và gây tác động thực chất đến kinh tế toàn cầu.

Về mặt số liệu, tình hình cũng không mấy khả quan. CPI tháng 3 của Mỹ tăng 0.9% so với tháng trước, mức tăng lớn nhất kể từ tháng 6 năm 2022, so với cùng kỳ tăng 3.3%. Giá xăng còn ghi nhận mức tăng kỷ lục kể từ năm 1967. Thêm vào đó, chỉ số niềm tin tiêu dùng tháng 4 của Mỹ giảm thẳng xuống còn 47.6, thấp nhất lịch sử, giảm 10.7% so với tháng 3. Nỗi lo về giá năng lượng và tác động của chiến tranh rõ ràng đã tăng cao, dự báo lạm phát trong năm tới cũng từ 3.8% tăng vọt lên 4.8%.

Thị trường chứng khoán biến động không đồng nhất. Ba chỉ số chính của Mỹ phân hóa rõ rệt, Dow giảm 0.56%, S&P 500 tăng 0.35%, Nasdaq giảm 0.11%. Thị trường châu Âu chủ yếu giảm, nhưng chỉ số bán dẫn Philadelphia lại tăng ngược 2.31%. Đặc biệt, chỉ số Trung Quốc Jinlong cũng có sự phục hồi, phản ánh sự quan tâm của nhà đầu tư đối với thị trường châu Á.

Về thị trường tiền mã hóa, giá Bitcoin hiện là 76.75K USD, giảm 1.6% trong 24 giờ. Ethereum là 2.28K USD, giảm 2.92%. So với đó, biến động của thị trường truyền thống còn lớn hơn. Tổng Giám đốc IMF cũng đã lên tiếng, dù thỏa thuận ngừng bắn Mỹ-Iran giữ vững, thì giá cả toàn cầu vẫn cần thời gian để trở lại mức trước chiến tranh, và thời gian phục hồi ở các khu vực khác nhau sẽ rất khác biệt.

Hiện tại, tình hình là thị trường đang chờ xem cuộc chơi Mỹ-Iran này sẽ kết thúc như thế nào. Nếu thực sự leo thang, giá năng lượng có thể tiếp tục tăng, áp lực lạm phát sẽ lớn hơn, điều này chắc chắn không có lợi cho tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Vì vậy, dù là tài sản truyền thống hay tiền mã hóa, mọi người đều đang thận trọng quan sát, chờ tín hiệu tiếp theo.