Vừa mới xem lại một số cổ phần đầu tư hạ tầng từ vài năm trước, và vẫn còn những bài học vững chắc về cách định vị cho các xu hướng lớn. Khi Biden ký dự luật hạ tầng trị giá một nghìn tỷ đô la đó, nhiều người ngay lập tức nhảy vào các cổ phiếu rõ ràng nhất, nhưng thành thật mà nói, các cơ hội ETF hạ tầng tốt nhất không phải lúc nào cũng là những lựa chọn rõ ràng nhất.

Vì vậy, đây là những gì đã thu hút sự chú ý của tôi vào thời điểm đó. Mọi người đều nói về hạ tầng truyền thống - đường xá, cầu cống, kiểu như vậy. ETF iShares U.S. Infrastructure đã chứng kiến dòng vốn đổ vào lớn. Nhưng cuộc trò chuyện thực sự mà Jeff Spiegel từ BlackRock đang đề cập là về hạ tầng kỹ thuật số bị bỏ qua. Mảng đám mây và 5G qua IDAT là nơi thực sự diễn ra sự chuyển đổi. Đó là loại sắc thái phân biệt những người chỉ chạy theo tiêu đề từ những người thực sự suy nghĩ về dòng chảy vốn.

Sau đó, bạn có khung xây dựng lại tốt hơn (Build Back Better) với đề xuất 1,75 nghìn tỷ đô la trong vòng một thập kỷ. Phần năng lượng sạch là lớn - xe điện, năng lượng mặt trời, tất cả những thứ đó. Cơ hội ETF hạ tầng tốt nhất không chỉ là đặt cược vào xây dựng; mà là hiểu chuỗi cung ứng. IDRV mang lại khả năng tiếp xúc với các nhà sản xuất xe điện nhưng cũng các nhà cung cấp linh kiện quan trọng như NVIDIA và Qualcomm. Đó là sự khác biệt giữa đầu tư bề nổi và thực sự hiểu hệ sinh thái.

Điều hợp lý lúc đó là nghĩ về các xu hướng lớn - những chuyển dịch cấu trúc dài hạn định hình lại toàn bộ ngành công nghiệp. COVID đã thúc đẩy nhanh một số trong số này. Chuyển đổi số, chuyển đổi năng lượng sạch, xe tự hành - đây không phải là câu chuyện của một năm. Chúng là câu chuyện của hơn một thập kỷ.

Nhìn lại, bài học rõ ràng: chiến lược ETF hạ tầng tốt nhất không chỉ là chọn một góc độ. Đó là hiểu rằng hiện đại hóa hạ tầng chạm tới mọi thứ - năng lượng, công nghệ, vận tải, kết nối. Dù bạn đang xem xét ICLN để tiếp xúc với năng lượng sạch hay IDAT cho hạ tầng kỹ thuật số, cơ hội thực sự nằm ở các công ty thúc đẩy quá trình chuyển đổi, chứ không chỉ là xây dựng. Đó là nơi chứa đựng tăng trưởng thực sự.