Gần đây tôi đang xem xét một số cuộc thảo luận của các nhà giao dịch, phát hiện ra nhiều người vẫn hiểu về chỉ số KD chỉ dừng lại ở mức "nhìn thấy vàng giao cắt thì mua", thực ra như vậy rất dễ bị thị trường làm sạch. Tôi cũng đã từng vấp phải nhiều sai lầm, hôm nay muốn chia sẻ một số hiểu biết của tôi về tín hiệu giao cắt của KD.

Trước tiên, nói sơ qua về cấu tạo của KD. Đường K là đường nhanh, phản ứng nhạy bén, có thể bắt kịp biến động giá ngay lập tức, còn đường D là đường chậm, xu hướng tương đối ổn định, đại diện cho xu hướng dài hạn. Khi hai đường này giao nhau sẽ xuất hiện tín hiệu giao cắt. Đường K cắt lên trên đường D gọi là vàng giao cắt, ngụ ý động lượng tăng mạnh, ngược lại cắt xuống dưới là tử vong giao cắt, động lượng yếu đi.

Nhưng có một điểm nhiều người bỏ qua: KD về bản chất là chỉ báo trễ. Bởi vì trong công thức sử dụng giá đóng cửa của cây nến trước đó, nên dữ liệu mới nhất luôn là quá khứ. Quan trọng hơn, vàng giao cắt tuần của KD phản ánh sự chuyển đổi động lượng, không phải là sự thay đổi của cấu trúc xu hướng. Tôi đã thấy nhiều người trong xu hướng giảm lớn, thấy vàng giao cắt nhỏ lại vào vị thế mua, kết quả là chỉ là phản ứng bật lên, cuối cùng bị buộc phải cắt lỗ.

Vì vậy, chỉ nhìn vào tín hiệu giao cắt thực sự rất dễ bị lừa. Phương pháp của tôi hiện nay là thêm bộ lọc quá mua quá bán. Nếu KD dưới 20 là vùng quá bán, trên 80 là vùng quá mua. Nếu xuất hiện vàng giao cắt khi KD dưới 20, khả năng bật lên phản ứng giảm giá sẽ cao hơn nhiều. Ngược lại, khi KD trên 80 mà xuất hiện tử vong giao cắt, thì cần cẩn thận, động lượng tăng có thể đã cạn kiệt.

Điều dễ mắc sai lầm nhất là hiểu sai tín hiệu ở vị trí sai. Nhiều người mới thích mua khi thấy vàng giao cắt trong vùng trên 80, nhưng không biết rằng lúc đó đã tăng rất nhiều rồi, vàng giao cắt này chỉ là phần cuối của đà tăng, nếu không thoát ra kịp thời sẽ thua lỗ lớn. Hoặc ngược lại, dựa quá nhiều vào tử vong giao cắt khi KD ở vùng thấp để short, giá vào vị trí trung bình là mức thấp gần nhất, khả năng thua lỗ lại rất lớn.

Về lựa chọn chu kỳ, tôi cảm nhận rằng tín hiệu vàng giao cắt trên biểu đồ ngày quá thường xuyên, tín hiệu giả cũng nhiều, đặc biệt trong thị trường dao động, chỉ số liên tục giao cắt lên xuống. Trong khi đó, vàng giao cắt tuần của KD tốt hơn nhiều, độ chính xác cao hơn, tần suất xuất hiện vừa phải, rất phù hợp cho giao dịch theo xu hướng. Một số người dùng chiến lược bảo vệ ngắn hạn bằng dài hạn, chỉ khi xác nhận xu hướng tăng trên biểu đồ tuần mới quay lại tìm vàng giao cắt của biểu đồ ngày để vào lệnh. Biểu đồ tháng còn hiếm hơn, có thể vài tháng hoặc vài năm mới xuất hiện một lần, nhưng khi xuất hiện vàng giao cắt đáy thì rất đáng chú ý, thường là điểm quá bán cấp độ lịch sử.

Cũng cần đề cập đặc biệt đến tín hiệu giả. Trong vùng tích lũy, KD dễ bị dao động nhỏ tạo ra các giao cắt, nhưng loại tín hiệu này hầu như vô dụng, giá vẫn sẽ dao động trong phạm vi. Trong xu hướng giảm lớn, các vàng giao cắt nhỏ của biểu đồ tuần thường không duy trì được lâu rồi bị áp lực bán tiêu diệt. Ngoài ra, vàng giao cắt trong vùng đỉnh của KD thường chỉ bắt được phần cuối của xu hướng, lợi nhuận đã rất nhỏ.

Nguyên tắc giao dịch của tôi hiện nay là không quá phụ thuộc vào một tín hiệu giao cắt duy nhất, xem nó như một tham khảo chứ không phải là thần chú. Tín hiệu tử vong giao cắt cũng không nhất thiết phải bán, chỉ là cảnh báo. Giao cắt của KD trong thị trường có tính thanh khoản cao, biến động rõ ràng như thị trường chứng khoán, crypto, ngoại hối đều có thể dùng, nhưng nếu thị trường ít biến động thì dễ mất tác dụng.

Cuối cùng, muốn phát huy giá trị của giao cắt KD trong thực chiến, ngoài việc tìm đúng tín hiệu giao cắt trong vùng quá mua quá bán, còn cần phối hợp với các công cụ phân tích kỹ thuật khác để lọc nhiễu. Chỉ nhìn vào vàng giao cắt của tuần để vào lệnh mà không kết hợp phân tích khác thì tỷ lệ thành công thực sự không cao. Đó là một số kinh nghiệm tôi đúc kết sau nhiều năm giao dịch.