Gần đây có nhiều bạn hỏi tôi về chỉ số KD, đặc biệt là cách nhìn tháng KD, tôi cũng tổng hợp lại một số kinh nghiệm thực chiến của mình.

Thật lòng mà nói, nhiều người mới bắt đầu dùng chỉ số KD đều gặp phải sai lầm. Thấy vàng giao cắt thì xông vào, kết quả thị trường đột ngột đảo chiều rồi buộc phải thoát ra, đây là cái bẫy bắt đỉnh phổ biến nhất. Hoặc khi KD ở vùng thấp thấy chết chóc giao cắt thì vội vàng vào short, kết quả bật lên rồi dừng lỗ, đó chính là việc bán giảm giá. Nguyên nhân gốc rễ thực ra rất đơn giản — nhiều người xem tín hiệu giao cắt như là điểm mua bán tất yếu, nhưng bản chất nó chỉ là tín hiệu chuyển động động lực, không phải là sự thay đổi xu hướng.

Để hiểu KD, trước tiên cần biết rằng đường K là đường nhanh, phản ứng rất nhạy, có thể bắt kịp biến động giá ngay lập tức. Đường D là đường chậm hơn, phản ứng chậm hơn một chút, đại diện cho hiệu suất trung hạn. Khi đường K cắt qua đường D thì xuất hiện tín hiệu giao cắt, K cắt lên trên qua D gọi là vàng giao cắt, ám chỉ động lực tăng ngắn hạn đang mạnh lên; ngược lại, cắt xuống dưới gọi là chết chóc giao cắt, biểu thị lực giảm đang gia tăng. Nhưng điểm mấu chốt là — tính toán của KD về cơ bản dựa trên dữ liệu quá khứ, giá đóng cửa mới là cây K cuối cùng, nên nó vốn là một chỉ báo trễ.

Đây cũng là lý do vì sao nhìn vào tín hiệu giao cắt đơn thuần dễ bị sai lầm. Nó chỉ cho bạn biết động lực đang chuyển đổi, nhưng rõ ràng là điều chỉnh tạm thời hay là thực sự thay đổi xu hướng thì dựa vào mỗi tín hiệu giao cắt không thể phân biệt rõ. Đặc biệt trong xu hướng giảm lớn, khi các khung nhỏ xuất hiện vàng giao cắt trông có vẻ rất hứa hẹn, kết quả vào rồi mới phát hiện chỉ là phản ứng hồi, sau đó tiếp tục giảm thì phải chịu lỗ.

Vì vậy, kinh nghiệm của tôi là, tín hiệu giao cắt cần phối hợp với vùng quá mua quá bán để phát huy hiệu quả thực sự. KD dưới 20 là vùng quá bán, trên 80 là vùng quá mua. Khi KD dưới 20 xuất hiện vàng giao cắt, đại diện cho thị trường đã quá bi quan, động lực giảm đã cạn kiệt, lúc này khả năng bật lên cao hơn nhiều. Ngược lại, khi KD trên 80 xuất hiện chết chóc giao cắt, thì cần cẩn thận, thị trường quá lạc quan, rủi ro điều chỉnh lớn, nên xem xét bảo vệ lợi nhuận hoặc chốt lời.

Nói về các khung thời gian khác nhau, trong đó kiến thức còn nhiều hơn nữa. Giao cắt KD ngày xuất hiện rất thường xuyên, tín hiệu giả cũng nhiều, đặc biệt phù hợp cho các trader ngắn hạn tìm điểm vào lệnh, nhưng đừng thấy tín hiệu là vào ngay, dễ bị “lắc lư” lên xuống. Giao cắt KD tuần có độ chính xác cao hơn nhiều, tín hiệu không dày đặc như ngày, rất phù hợp cho giao dịch theo xu hướng trung hạn. Chiến lược của tôi thường là giữ dài hạn để bảo vệ ngắn hạn, chỉ khi trên tuần xuất hiện xu hướng tăng thì mới quay lại tìm vàng giao cắt trên ngày để vào lệnh.

Nhưng điều thú vị nhất là tháng KD. Vàng giao cắt tháng gần như hiếm gặp, có thể vài tháng hoặc vài năm mới xuất hiện một lần. Chính vì hiếm, nên độ chính xác cao nhất. Khi tháng KD xuất hiện vàng giao cắt ở vùng thấp, gần như có nghĩa là thị trường đang trong trạng thái siêu quá bán của lịch sử, động lực tăng dần xuất hiện. Tín hiệu này đối với nhà đầu tư có thể bỏ qua biến động ngắn hạn, muốn xây dựng vị thế dài hạn, chính là điểm vào lý tưởng. Nói cách khác, nếu bạn thấy tháng KD xuất hiện vàng giao cắt, thì đáng để cân nhắc nghiêm túc.

Tất nhiên, tín hiệu giả cũng là vấn đề. Trong vùng tích lũy, KD dễ xuyên qua lại nhiều lần, nhưng biến động rất nhỏ, ngay cả khi xuất hiện vàng giao cắt cũng có thể chỉ là dao động trong biên độ. Giao cắt ngược xu hướng nhỏ trong khung nhỏ cũng thường gặp, trong xu hướng giảm lớn, đợt tăng ngắn hạn dẫn đến vàng giao cắt nhưng sau đó bị áp lực bán áp đảo. Còn một dạng nữa là xuất hiện vàng giao cắt ở vùng đỉnh, lúc này thường chỉ là phần cuối của xu hướng, lợi nhuận đã rất nhỏ.

Vì vậy, lời khuyên của tôi là, xem KD giao cắt như một tín hiệu tham khảo, phối hợp với các công cụ phân tích kỹ thuật khác để sử dụng. Đặc biệt là tháng KD, dù tín hiệu hiếm gặp, nhưng mỗi lần xuất hiện đều đáng để chú ý. Và nhớ rằng, chết chóc giao cắt không nhất thiết phải bán; vàng giao cắt cũng không phải là điểm mua tất yếu. Trong thực chiến, cách phát huy tối đa giá trị của KD là tìm tín hiệu phù hợp trong vùng quá mua quá bán, rồi dùng các phân tích kỹ thuật khác làm bộ lọc để xác nhận.