Gần đây khi xem biểu đồ tôi nhớ ra một chi tiết mà nhiều người dễ bỏ qua chính là ý nghĩa thực sự của chỉ báo KD khi đạt giá trị cực đoan. Nhiều người biết rằng giá trị KD vượt quá 80 thể hiện quá mua, nhưng lại không hiểu rõ hơn về vùng quá bán dưới 20 của KD.

Trước tiên nói về logic cốt lõi của chỉ báo KD, nó thực chất là quan sát vị trí tương đối của giá hiện tại trong một khoảng thời gian quá khứ. Được tạo thành từ hai đường K và D, đường K phản ứng nhanh hơn, còn đường D thì chậm hơn, cả hai dao động trong khoảng từ 0 đến 100. Giá trị càng cao thể hiện giá đang ở mức cao tương đối, thấp hơn thể hiện mức thấp tương đối, cơ chế này rất trực quan.

Nói về vùng quá mua quá bán, nhiều người phản ứng đầu tiên là KD trên 80 nghĩa là sắp giảm. Nhưng tôi nhận thấy nhiều người thực sự chưa hiểu rõ ý nghĩa của vùng quá bán dưới 20 của KD. Khi KD thấp hơn 20, thị trường thực sự đang trong trạng thái cực kỳ ảm đạm, nhưng điều này lại chính xác cho thấy phần lớn áp lực bán đã tiêu hao gần hết. Theo góc nhìn khác, khi xuất hiện mức cực thấp như KD 20, thường báo hiệu tín hiệu dừng giảm sắp xuất hiện, thậm chí có thể là cơ hội vào lệnh tốt.

Ngoài việc phân định vùng, chỉ báo KD còn có hai tín hiệu giao cắt rất thực dụng. Khi đường K nhanh cắt lên trên đường D chậm, gọi là vàng giao cắt, điều này ngụ ý động lực tăng ngắn hạn bắt đầu chiếm ưu thế, đặc biệt khi xảy ra trong vùng quá bán dưới 20, hiệu quả thường rất mạnh. Ngược lại, khi đường K cắt xuống dưới D, gọi là tử thần giao cắt, thể hiện lực giảm đang chiếm ưu thế, đặc biệt khi xảy ra trên mức KD trên 80, xác suất giảm sẽ cao hơn.

Đi sâu hơn nữa, phân kỳ của KD là kỹ thuật nâng cao và rất hiệu quả. Phân kỳ đỉnh là khi giá tạo đỉnh mới nhưng chỉ báo KD không theo kịp, điều này cho thấy dù giá đang tăng, động lực phía sau đã yếu đi, lúc này giảm bớt hoặc chốt lời là sáng suốt. Phân kỳ đáy thì ngược lại, giá tạo đáy mới nhưng KD không tạo đáy, cho thấy áp lực bán đã qua đi, có thể sắp tới sẽ có phản ứng bật lên.

Trong thực chiến, tôi nhận thấy chỉ nhìn một tín hiệu thường hiệu quả trung bình, cần nhiều tín hiệu đồng thời xác nhận mới nâng cao tỷ lệ thắng. Ví dụ như cùng xuất hiện vàng giao cắt trong vùng quá bán, hoặc kết hợp phân kỳ đáy và vàng giao cắt quanh vùng KD 20, những tổ hợp tín hiệu này mới đáng để chú ý. Tôi cũng thường kết hợp chỉ báo KD với RSI, khi cả hai cùng phát ra tín hiệu quá nóng hoặc quá lạnh, xác suất đảo chiều sẽ cao hơn rõ rệt.

Tuy nhiên, thật lòng mà nói, chỉ báo KD cũng có những điểm hạn chế rõ rệt. Trong xu hướng mạnh một chiều, giá trị KD sẽ mắc kẹt ở trên 80 hoặc dưới 20, nếu chỉ dựa vào vùng cực đoan để giao dịch, rất dễ bị dừng lỗ liên tục. Trong vùng đi ngang, đường K và D thường xuyên giao cắt gây ra nhiều tín hiệu giả, do đó cần kết hợp với nhận định xu hướng. Ngoài ra, chỉ báo KD về bản chất là chỉ báo trễ, dựa vào dữ liệu quá khứ, phản ánh động lực nhưng độ chính xác hạn chế.

Vì vậy, lời khuyên của tôi là sử dụng KD theo xu hướng chính là hiệu quả nhất. Trong xu hướng tăng, xem các tín hiệu tử thần giao cắt nhỏ hơn bị các lực mua lớn hơn che phủ, còn trong xu hướng giảm, vàng giao cắt dễ bị mắc kẹt. Chỉ báo KD có độ nhạy cao, vùng dao động rõ ràng, rất phù hợp trong thị trường đi ngang, nhưng khi dùng cần phối hợp với xu hướng và các chỉ báo khác để phát huy tối đa lợi thế.