Gần đây khi xem nhật ký giao dịch, tôi phát hiện nhiều người thua lỗ sau khi xuất hiện tín hiệu phân kỳ, thực ra vấn đề không nằm ở phân kỳ bản thân, mà ở cách nhìn nhận.

Trước tiên nói rõ phân kỳ là gì. Nói đơn giản, đó là hiện tượng giá và chỉ số không đồng bộ. Ví dụ, giá liên tục tăng nhưng chỉ số KD lại không theo kịp, thậm chí còn giảm, đó gọi là phân kỳ đỉnh. Ngược lại, giá giảm nhưng chỉ số KD lại đang tăng, gọi là phân kỳ đáy.

Tại sao phân kỳ lại được xem như tín hiệu cảnh báo chuyển đổi? Bởi vì nó phản ánh năng lượng suy yếu. Khi bạn thấy giá tạo đỉnh mới nhưng chỉ số lại ngày càng thấp, biểu thị rằng dù thị trường vẫn đang tăng, nhưng lực mua đằng sau đã không còn đủ mạnh nữa. Lúc này, thị trường có thể chuyển hướng bất cứ lúc nào, nên phân kỳ thực ra là cảnh báo sớm, chứ không phải chắc chắn sẽ đảo chiều.

Tuy nhiên, cũng chính vì thế mà nhiều người dùng phân kỳ để giao dịch dẫn đến thua lỗ. Chỉ nhìn một lần tín hiệu phân kỳ rồi vào lệnh, tỷ lệ thành công thực ra không cao. Đặc biệt trong thị trường tiền mã hóa, do biến động cực lớn, giao dịch 24h, tâm lý chi phối, các trường hợp phân kỳ mất hiệu lực xảy ra thường xuyên hơn so với thị trường chứng khoán truyền thống. Khi thị trường bước vào xu hướng mạnh mẽ một chiều, chỉ số KD sẽ lâu dài mắc kẹt trong vùng quá mua hoặc quá bán, sinh ra nhiều tín hiệu giả.

Vậy làm thế nào để nhìn phân kỳ mà nâng cao tỷ lệ thắng? Tôi tổng kết ra ba điểm chính.

Điểm thứ nhất là theo xu hướng. Nếu tín hiệu phân kỳ phối hợp với xu hướng lớn của chu kỳ dài, hiệu quả sẽ tốt hơn nhiều. Ví dụ, nếu daily là rõ ràng trong xu hướng tăng, thì tín hiệu đáy phân kỳ xuất hiện trên khung 4 giờ sẽ có tỷ lệ thành công cao hơn nhiều so với phân kỳ đỉnh. Bởi vì trong xu hướng tăng, mua đáy dễ hơn nhiều so với chạm đỉnh.

Điểm thứ hai là vị trí rất quan trọng. Phân kỳ xảy ra ở đâu còn quan trọng hơn cả phân kỳ đó. Nếu phân kỳ đỉnh xảy ra gần đỉnh cao trước hoặc vùng kháng cự, khả năng giảm mạnh sẽ tăng đáng kể, vì phía trên có áp lực bán thực tế. Tương tự, nếu phân kỳ đáy xảy ra gần vùng hỗ trợ hoặc đáy trước, xác suất bật lên cũng sẽ rõ ràng hơn.

Điểm thứ ba là xem giá trị của KD đã vào vùng cực đoan chưa. Nếu phân kỳ đỉnh xuất hiện khi KD lớn hơn 80 trong vùng quá mua, biểu thị thị trường từ trạng thái quá nóng chuyển sang suy yếu, khả năng đảo chiều sẽ mạnh hơn. Ngược lại, nếu phân kỳ đáy xuất hiện khi KD nhỏ hơn 20 trong vùng quá bán, khả năng đảo chiều tăng là cao hơn.

Một mẹo nhỏ cuối cùng là có thể phối hợp với chỉ số RSI. KD phản ứng nhanh nhưng nhiều nhiễu, còn RSI thì ổn định hơn. Nếu cùng lúc KD và RSI đều xuất hiện tín hiệu phân kỳ, xác suất xu hướng đảo chiều sẽ tăng rõ rệt.

Nói tóm lại, cách nhìn phân kỳ chủ yếu là đừng xem nó như một tiêu chuẩn vào lệnh độc lập. Phải kết hợp xu hướng, vị trí, giá trị chỉ số, thậm chí nhiều chỉ số cùng lúc để đánh giá, mới thực sự nâng cao tỷ lệ thành công trong giao dịch. Nhớ rằng, phân kỳ chỉ là nhắc nhở bạn có thể có rủi ro phía trước, thời điểm xảy ra, mức độ mạnh yếu của nó vẫn phải dựa vào phán đoán tổng hợp của chính bạn.