Gần đây tôi thấy nhiều người vẫn đang phân vân về cách thiết lập MACD, thực ra vấn đề này đã hỏi sai rồi. Nhiều người nghĩ rằng tồn tại một tham số MACD "hoàn hảo nhất", nhưng thực tế không có. Chính tôi đã dùng MACD nhiều năm, điều tôi rút ra lớn nhất là: tham số phù hợp với bạn mới là tham số tốt.

Trước tiên nói về giá trị mặc định phổ biến là 12-26-9. Bộ tham số này thực sự có ưu điểm, độ ổn định cao, đường EMA nhanh (12) bắt sóng động lực ngắn hạn, đường EMA chậm (26) nhìn xu hướng dài hạn, đường tín hiệu EMA (9) dùng để lọc nhiễu. Vì mọi người đều dùng cái này, trên thị trường hình thành một hiệu ứng đồng thuận, khi có tín hiệu quan trọng sẽ thu hút nhiều người chú ý, điều này lại nâng cao giá trị tham khảo của tín hiệu.

Nhưng đối với thị trường tiền mã hóa có độ biến động cao như thế này, 12-26-9 đôi khi phản ứng quá chậm chạp. Tôi đã gặp không ít trader ngắn hạn vì tham số không đủ nhạy, nhìn thấy cơ hội trôi qua trong tích tắc. Lúc này cần xem xét điều chỉnh.

Các phương án điều chỉnh phổ biến là: muốn phản ứng nhanh hơn có thể thử 5-35-5 hoặc 8-17-9, hai bộ này bắt trend nhanh hơn nhưng nhiễu cũng nhiều; nếu thích trung dài hạn thì dùng 19-39-9 hoặc 24-52-18, tín hiệu ít hơn nhưng đáng tin cậy hơn. Khi tối ưu tham số MACD, tôi thường dựa vào chu kỳ giao dịch để chọn. Ví dụ như ngày thường dùng 12-26-9 là đủ, còn nếu xem biểu đồ giờ thì sẽ cân nhắc 5-35-5.

Năm ngoái tôi đã thử dùng 5-35-5 để backtest dữ liệu Bitcoin trong nửa năm (từ tháng 1 đến tháng 6 năm 2025), phát hiện tín hiệu thực sự nhiều gấp đôi, từ 7 lần tăng lên 13 lần. Nhưng điều này cũng đồng nghĩa với việc tín hiệu thất bại nhiều hơn. Thú vị là trong đợt tăng giá ngày 10 tháng 4, cả hai bộ tham số đều bắt được, chỉ là cắt chéo tử vong của 5-35-5 đến sớm hơn, dẫn đến lợi nhuận không bằng 12-26-9.

Điều này dẫn đến một cái bẫy phổ biến nhất trong tối ưu MACD: quá phù hợp dữ liệu quá khứ. Nhiều người khi backtest để làm cho tham số trông hoàn hảo, sẽ cố tình điều chỉnh đến mức hoàn toàn phù hợp với thị trường quá khứ. Thật ra, đó giống như làm bài thi nhìn đáp án rồi viết theo, dữ liệu backtest đẹp đẽ thế nào cũng vô dụng, một khi vào thực chiến lập tức thất bại.

Lời khuyên của tôi là thế này: người mới nên dùng 12-26-9 quan sát một thời gian, quen rồi mới xem xét điều chỉnh. Nếu quyết định đổi tham số, nhất định phải làm backtest kỹ lưỡng, nhưng trong quá trình backtest cần chú ý tránh rơi vào bẫy quá phù hợp. Sau khi tìm được bộ tham số phù hợp với phong cách giao dịch của mình, hãy kiên trì dùng trong một thời gian, đừng thay đổi liên tục. Một số người còn dùng đồng thời hai bộ MACD để so sánh, cũng được, nhưng tín hiệu nhiều hơn đồng nghĩa với việc đánh giá khó khăn hơn.

Cuối cùng muốn nói rằng, MACD chỉ là công cụ, việc điều chỉnh tham số chỉ là quá trình tối ưu hóa công cụ. Điều thực sự quan trọng vẫn là chiến lược giao dịch và quản lý rủi ro của bạn. Ngay cả MACD tối ưu hoàn hảo nhất cũng không thể thay thế kỷ luật và sự kiên nhẫn.