於倫敦舉行的活動中，機構對區塊鏈收益的關注持續升溫

活動綜覽與參與來賓

倫敦舉辦了一場重要的產業交流盛會，吸引逾80名來自金融與加密領域的專業人士出席。與會者涵蓋大型銀行代表、資產管理機構，以及去中心化金融領域的權威專家。會議聚焦於傳統金融（TradFi）與去中心化金融（DeFi）的融合，突顯機構投資人對區塊鏈技術應用前景的高度關注。

這類活動對於推動傳統金融產業與創新加密生態系的交流至關重要。來賓們分享業界經驗、討論監管議題，並共同展望基於區塊鏈的新型金融工具未來發展。

機構對區塊鏈收益興趣持續升溫

本次活動的重要成果之一，是再次證實機構投資人對透過區塊鏈基礎設施創造收益的興趣持續增長。會議重點關注交易所交易產品（ETP）及交易所交易基金（ETF），這些工具為機構參與者提供安全且透明的加密資產投資管道。

透過這類金融產品，傳統投資人無需自行管理加密錢包或操作去中心化協議，便能輕鬆參與區塊鏈收益。ETP與ETF保有原有的監管與透明標準，對機構投資人來說極為關鍵。這種模式有效降低操作風險，同時簡化合規流程。

可持續收益的理性預期

與會專家強調在加密領域建立理性收益預期的重要性。整體共識認為，長期且可持續的年化收益率約為7-8%，顯著低於DeFi早期曾出現的20-30%極高回報。

去中心化金融快速發展時期的高收益，主要來自流動性激勵及投機行為。專家指出，隨著市場逐漸成熟及機構資金持續進場，收益率將趨於穩定且更具可持續性。7-8%年化區間，不僅高於傳統金融工具，也展現經濟合理性與長期穩定性。

區塊鏈產業即將邁入整合階段

與會來賓普遍認同區塊鏈產業即將迎來大規模整合。未來，唯有真正具備實際應用價值與廣泛場景的區塊鏈網路才能存活。例如Ethereum與Solana，已成為多元去中心化應用及金融服務的核心平台。

同時，許多僅仰賴風險資本支持、缺乏實質應用或可持續經濟模式的區塊鏈專案，將面臨嚴峻考驗。產業正從實驗階段逐漸邁向應用階段，價值由真實場景驅動，而非單靠投機預期。

產業整合是新興科技發展的必經過程。高效且具實質價值的平台能夠生存下來，有助於生態系統健康茁壯，提升機構投資人信心，並為區塊鏈技術深化融入傳統金融體系奠定堅實基礎。

FAQ

什麼是區塊鏈收益產品？機構投資人如何透過區塊鏈獲取收益？

區塊鏈收益產品是包括區塊鏈借貸等固定收益工具。機構投資人可透過去中心化平台提供流動性，利用區塊鏈串連資金、實體資產與傳統金融機構，進而實現收益。

機構投資人為何關注區塊鏈收益機會？與傳統金融產品相比有何優勢？

區塊鏈以低手續費、高效率交易及創新收益機會，吸引機構投資人。其可編程性、全球可及性與創新解決方案優於傳統產品。監管逐步明朗與市場競爭共同推動技術大規模應用。

投資區塊鏈收益產品的主要風險有哪些？機構投資人如何評估這些風險？

主要風險包括監管不確定性、市場波動及安全性漏洞。機構投資人會透過法律盡職調查、市場分析及系統安全稽核進行綜合風險評估。

Staking、流動性挖礦和借貸協議在區塊鏈收益方式上有何差異？

Staking是透過鎖定代幣來獲取獎勵；流動性挖礦則是提供資產對以獲得收益；借貸協議則是出借資產獲取利息。每種方式的風險與報酬皆有所不同。

2024年機構投資人對區塊鏈收益興趣上升反映哪些市場趨勢？未來發展展望如何？

機構對區塊鏈收益的高度關注，展現加密市場持續成熟及產業接受度提升。傳統金融機構的積極參與證明區塊鏈技術應用範疇不斷擴大。未來預期加密資產將深度納入投資基金組合，整體市場規模持續擴大。

一般投資人能否參與機構級區塊鏈產品？參與門檻為何？

可以，一般投資人符合資格即可參與，但通常需要較高的最低投資金額及資產條件。此類產品多以私募方式發行，門檻相對較高。