加密資產挖礦是否具備獲利能力

加密貨幣挖礦能賺錢嗎？

加密貨幣挖礦的獲利性並不絕對，因其成敗受眾多動態因素影響。

考慮進行挖礦業務時，必須針對目標加密貨幣詳細調查。應整合評估礦機電力成本、設備購價、挖礦難度及加密貨幣市場的價格波動。尤其幣價波動劇烈，必須即時掌握價格變化。

當加密貨幣價格低於某一門檻時，挖礦收益可能無法覆蓋成本，形成無利可圖的局面。價格下跌時，許多礦工會被迫停止支持網路，導致全網算力下滑。

此外，專業礦工所用設備價格昂貴，個人投資者面臨較高的入門門檻。提升效率時可選擇加入礦池，但需支付加入費用，且獎勵需與礦池成員分配，個人收益相對減少。

因此，許多礦工傾向選擇非比特幣的小眾幣種進行挖礦。這些幣種雖價值較低，但挖礦難度較小，所得可兌換為比特幣等主流幣種或法定貨幣。此策略有助降低初始投資並順利展開挖礦業務。

電費

電費是挖礦業務中最重要的成本之一。礦機及 ASIC 設備需全年運作，電力消耗極高。若在高電價地區挖比特幣，成本會急遽上升，獲利空間大幅壓縮。

即使在電價較低地區，挖出 1 枚比特幣所需電費仍相當可觀。這是因為比特幣挖礦難度逐年增加，取得同等比特幣所需的算力與電力不斷提升。

為控管成本，可選擇效能較低的礦機挖掘比特幣以外的加密貨幣。小眾幣種挖礦難度低，可能消耗更少電力。但需注意，回本至獲利往往需數週到數月甚至更久，因此必須有長期規劃。

挖礦難度

「算力」是衡量加密貨幣挖礦難度的主要指標，代表區塊鏈網路中解密題投入的總運算能力。

投入越多算力以獲得相同數量加密貨幣，代表全網算力越高，也顯示礦工人數與設備效能持續提升，挖礦競爭愈加激烈。

全網算力高時，若個人設備效能不足，挖礦難以獲利。尤其比特幣等主流幣種，大型礦場大量部署高效能 ASIC 礦機，個人礦工幾乎無法競爭。

因此，啟動挖礦前，應關注目標幣種算力變化，並結合自身設備與電費狀況模擬獲利性。

設備成本

挖礦業務需先投入不小的設備購置及初期資金，這是明確的投資，必須意識到回本及獲利需一段時間。

即使挖非比特幣幣種，高效能 GPU 單張價格通常在 7 萬日圓以上。組裝多顯卡礦機，總投資高達數十萬日圓並不罕見。

但對於小眾幣種，有時可用低效能設備進行挖礦，約 3 萬日圓即可組裝簡易礦機。此方式可降低初期投資，但所得幣種數量與價值也相對有限。

設備價格受廠商與型號差異影響甚大，整體而言，功耗及算力愈高價格愈昂貴。高算力可挖掘更多幣種，但高功耗也會推升每月電費，需審慎權衡。

選購設備時，應全面考量設備壽命及獲利性。主要判斷要素包括：

1. 每 1TH（太哈希，1 兆哈希）設備價格
2. 每 1TH 的耗電量（能效）
3. 託管成本（場地租金與管理費用）

若能壓低託管成本，即使電力效率略低，也可優先考慮「價格／TH」。營運成本低時，設備效率不足的影響可被抵銷，提升整體獲利性。

礦池

礦池是一種多位礦工匯聚算力共同挖礦的機制。加入礦池可加快挖礦速度，實際上降低挖礦難度，並實現更高效且穩定的收益。

隨著加密貨幣挖礦難度逐年上升，愈來愈多礦工為了穩定收益選擇加入礦池。礦池主要有兩種收益分配方式。

比例分配挖礦：依礦工貢獻算力分配收益，只有礦池成功挖到區塊時才有獎勵，未找到區塊則無收益。幣價上漲時，收益提升可抵消難度增加的成本。

PPS 模式（按份付費挖礦）：依礦池總算力中的個人貢獻分配收益，即使沒挖到區塊，礦工也能獲得穩定回報。此模式保障固定獎勵，適合幣價低迷或重視穩定收益的礦工。

由於加密貨幣市場價格波動，挖礦獲利需靈活因應市場變化。有經驗的礦工會根據分配方式及幣價調整，靈活切換礦池。為因應獎勵減少（如減半），部分礦池也會視情況更換分配模式。

獲利性計算工具

為精準評估加密貨幣挖礦的成本效益，市面上有多款線上免費獲利計算工具。此類工具對預測挖礦業務收益極具參考價值。

常見獲利性計算工具通常要求填寫：

• 可用算力（設備運算能力）
• 功耗（設備耗電量）
• 電價（當地電費單價）
• 礦池手續費
• 目標幣種價格
• 網路難度

使用這些工具時，需留意加密貨幣價格及電力成本可能波動，建議多場景分析。亦可調整挖礦難度參數，模擬難度變化對獲利性的影響。

經上述分析，可精確掌握目標幣種挖礦的獲利區間及損益平衡點，協助理性投資決策。

加密貨幣挖礦是什麼？

加密貨幣挖礦是指在採用工作量證明（PoW）共識機制的區塊鏈上，驗證新區塊交易並同步生成新幣的過程。

比特幣是最知名、總市值最大的 PoW 區塊鏈幣種，此外還有許多 PoW 幣種。主要由挖礦取得的幣種包括 Monero、Ravencoin、Litecoin、Grin、Zcash、Ethereum Classic（以太坊曾採用 PoW，現已改為 PoS）等。

挖礦需專門配置的電腦，配備專用 CPU、GPU 或 ASIC，以處理複雜數學運算。各區塊鏈可能採用不同雜湊演算法，礦工應依目標幣種選擇合適軟體。

簡單來說，區塊鏈由全球分散式運算機構成，這些電腦協同驗證鏈上交易並保障網路安全。只要加密貨幣獎勵高於硬體購置、電費及維護等營運成本，礦工就會持續投入。

因此，加密貨幣挖礦的基本邏輯很直接：礦工貢獻算力、驗證交易，獲得區塊獎勵。此機制確保區塊鏈無需中心化管理者也能維持安全與可信。

比特幣挖礦及其獲利性

比特幣挖礦是於比特幣區塊鏈上驗證與確認加密貨幣交易，並以此獎勵生成新比特幣的過程，是維持比特幣網路安全與可信的核心。

當比特幣市場價格高於挖礦總成本時，礦工可獲利。近年來，技術創新與礦機發展加速，加密貨幣挖礦，尤其比特幣挖礦，已成為成熟的商業模式。

全球各地出現專業算力中心和大型礦場，集中於低電價地區，實現穩定獲利的案例屢見不鮮。

但比特幣挖礦是否一定能賺錢？答案並不唯一。儘管專家及成功礦工認為「有獲利性」，實際收益仍受電價、設備效能、初始投資及營運規模等多項因素影響，每位礦工需依自身情況詳細分析判斷。

礦工靠區塊獎勵獲益

區塊獎勵即成功挖出新區塊的礦工所獲得的新生成加密貨幣。每個區塊鏈都設有新區塊的目標產生時間。

比特幣區塊鏈約每 10 分鐘產生一個新區塊，最先驗證成功的礦工可獲得獎勵。2009 年比特幣區塊鏈上線初期，匿名創辦人中本聰將每區塊獎勵訂為 50BTC，並設計未來獎勵遞減機制。

獎勵約每 4 年（確切為 21 萬區塊）自動減半，稱為「比特幣減半」。2012 年首次減半，區塊獎勵降至 25BTC；2016 年再減半至 12.5BTC；2020 年降至 6.25BTC，預計 2024 年將降至 3.125BTC。

減半機制將比特幣總發行量限定於 2,100 萬枚，從而有效抑制通膨。

算力是什麼？區塊鏈核心指標

算力是評估區塊鏈網路強度與安全性的關鍵指標。算力愈高，區塊鏈遭受攻擊的風險愈低，也是判斷幣種挖礦是否具獲利性的主要依據。

技術層面，算力用於衡量驗證及確認區塊鏈交易所需的總計算量，即解密區塊難題的速度。隨著礦工數量及算力增加，數學題難度亦會自動提升。

2009 年比特幣誕生時，算力以哈希／秒（H/s）為單位。隨產業發展，算力大幅攀升，目前普遍採用以下 SI 前綴單位：

• 千哈希 – KH/s（每秒千次哈希）
• 兆哈希 – MH/s（每秒百萬次哈希）
• 吉哈希 – GH/s（每秒十億次哈希）
• 太哈希 – TH/s（每秒兆次哈希）
• 拍哈希 – PH/s（每秒千兆次哈希）
• 艾哈希 – EH/s（每秒百京次哈希）

比特幣的算力無法直接測量，但可根據區塊難度及一定期間內挖掘區塊數進行推算。

近年來，比特幣網路算力約為 200EH/s（1EH = 100 萬 TH），全球礦工為比特幣網路投入龐大算力。此水準下，全球比特幣挖礦日收入估算達 3,500 萬美元。

比特幣挖礦需要哪些硬體？

如前述，加密貨幣挖礦須仰賴專用高效能設備。啟動挖礦前，需詳細調查各式挖礦演算法及配套硬體，並依預算及目標選擇最適方案。

高額初始投資是許多個人礦工及小型業者的最大障礙。尤其比特幣挖礦，專業設備投入不可或缺。

比特幣挖礦需使用 ASIC（Application Specific Integrated Circuit，專用集成電路）設備，專為比特幣挖礦設計，效能遠勝通用 CPU 或 GPU。

市面有多款 ASIC 礦機，能效、算力、價格各異。最新一代 ASIC 礦機更高效但價格及功耗也更高；舊款礦機雖然便宜，但能效較低，長期下來電費會侵蝕獲利。

選購設備時，除價格外，還須綜合考量電力效率、預期壽命與維護便利性等多項因素。

山寨幣挖礦能賺錢嗎？

只要設備配置及策略到位，加密貨幣挖礦仍具獲利潛力。高效能 GPU 礦機或 ASIC 系統能更高效挖掘更多加密貨幣，提升收益。

在電價低廉地區，挖礦具備更大獲利空間。然而，仍須綜合考慮幣市通膨、獎勵競爭加劇、網路難度提升等多項因素。

近年除比特幣外，仍有大量山寨幣可挖。透過 WhatToMine 等專業工具可比較及預測各幣種挖礦收益，部分山寨幣每日可帶來 2～3 美元收益。

雖然投資回報有限，但有機會「免費」獲得未來可能大幅增值的加密貨幣代幣。歷史上不乏挖礦時價值低、後續暴漲的幣種案例。

挑選高收益山寨幣時，還須重點關注：

• 交易所上市狀況：挖到的幣是否能於主流交易所流通，流動性低會影響變現能力。

• 項目可靠性：開發團隊是否透明，白皮書及路線圖是否公開。須警惕詐騙項目。

• 挖礦設備長期可用性：目標幣種挖礦演算法是否有變更計畫，是否規劃由 PoW 轉為 PoS 等，需留意長期可持續性。

• 法幣兌換管道：挖出的幣能否順利兌換為法幣（如人民幣、美元等）。若兌換管道有限，實際收益化也將受限。

綜合評估以上要素，合理權衡風險與收益，是山寨幣挖礦成功的關鍵。

近年加密貨幣挖礦的獲利性

比特幣誕生早期，挖礦極具獲利性。一般 PC 也能挖礦，競爭少，容易取得大量比特幣。

但近年來，挖礦產業產生巨大變化。挖礦難度持續提升，專業 ASIC 礦機普及，大型機構及企業加入，個人礦工競爭環境急遽惡化。

大型礦場集中於低電價地區（中國部分區域、哈薩克、冰島、北歐等），大量部署高效 ASIC 設備以發揮規模效益。在此環境下，個人礦工難以平等競爭。

因此，個人礦工啟動業務前，必須針對以下因素詳盡進行成本效益分析：

• 當地電價（建議調查工業用電價格）
• 挖礦設備效率與壽命
• 目標幣種價格波動風險
• 網路難度上升趨勢
• 冷卻設備及場地成本
• 維護及保養費用

同時，除高難度比特幣外，亦可考慮難度較低、設備投入較小的其他 PoW 幣種挖礦。

多元化挖礦策略有助分散風險，實現長期穩定收益。加密貨幣挖礦仍有獲利機會，但欲取得成功，必須充分調查、科學規劃並持續關注市場。

FAQ

加密資產挖礦真的能獲利嗎？

可以。但收益以實際收取當時市價計算，價格波動風險高，需重視稅務規劃。年內需結算損益並如實申報納稅。

挖礦所需初始投資及電費大致是多少？

初始投資約 90～100 萬日圓。以最新設備（Antminer S21）為例，每月電費約 78,000 日圓。目前在日本，單月電費即已虧損，回本極為困難。

2024 年個人還能靠挖礦賺錢嗎？

截至 2024 年，個人挖礦獲利極其困難。高效能 ASIC 設備初始投資高，電費支出龐大，競爭激烈，個人基本難以獲利。

隨著挖礦難度提升，獲利性有何變化？

挖礦難度提升將導致獲利性下降。需投入更多算力與電力，礦工收益減少，但若幣價上漲，獲利性可能回升。

與其他加密資產獲利方式（質押、交易等）相比，挖礦有何優勢？

質押較挖礦更有優勢。能耗可降低 99%，初始投資低，入門門檻低。挖礦雖有高獲利潛力，但電費及硬體成本負擔重。質押收益更穩定，更適合個人投資者。