簡介：Liquity（LQTY）投資定位與市場展望

LQTY 是加密資產市場的重要標的。作為 Liquity 協議發行的治理與收益分配型代幣，LQTY 在去中心化借貸領域具備亮眼表現。截至 12月，LQTY 市值約 3,705 萬美元，流通量 9,798 萬枚，現行價格約 0.3705 美元/枚。憑藉「以太坊抵押＋零利率借貸」的差異化定位，使 LQTY 成為「Liquity（LQTY）是否值得投資」的熱門焦點。本文將系統性整理 LQTY 的投資價值、歷史價格走勢、未來預測與相關風險，協助投資人掌握決策依據。

Liquity（LQTY）深度研究報告

一、LQTY 歷史價格回顧與現有投資價值

LQTY 歷史價格表現與投資回報

依據市場數據，LQTY 自上市以來大幅波動：

• 2021年4月：協議上線，4月6日創下歷史高點 146.94 美元
• 2025年10月：10月11日跌至歷史低點 0.298378 美元
• 近一年表現：過去 12 個月下跌 -81.37%，高點進場者虧損嚴重
• 近期價格波動：
  • 24 小時：-4.84%
  • 7 天：-14.29%
  • 30 天：-27.089%

當前 LQTY 市場現況（12月19日, 2025）

• 現價：0.3705 美元
• 市值：3,705 萬美元（完全稀釋估值）
• 流通量：97,984,844.89 LQTY（流通率 97.98%）
• 總發行量：100,000,000 LQTY
• 24 小時成交量：181,817.75 美元
• 市場情緒：中性（指數 1）
• 市值排名：600
• 市占率：0.0012%

即時 LQTY 行情請參閱 Gate LQTY 交易

二、協議架構與代幣機制

協議架構

Liquity 為建立於以太坊公鏈的去中心化借貸協議，支援用戶：

• 以最低 110% 抵押率存入 ETH
• 零利率借出 LUSD（協議發行之美元穩定幣）
• 提供無利息穩定信貸，與傳統借貸協議形成鮮明對比

LQTY 代幣功能與分配

代幣用途：

• LQTY 屬於 Liquity 協議之次級治理與實用型代幣
• 負責手續費捕捉與收益分配
• 針對早期用戶、穩定性提供者、前端運營者具備激勵效果

獎勵分配機制：

LQTY 獎勵僅針對穩定池參與者發放，包括：

• 存入 LUSD 的用戶
• 推廣穩定池的前端運營方
• LUSD:ETH Uniswap 流動性提供者

三、市場表現分析

價格波動指標

24 小時價格區間

• 最高價：0.3991 美元
• 最低價：0.3626 美元
• 成交量：181,817.75 美元

持幣數據

• 持幣地址數：14,297
• 支持交易所：33 家

四、協議挑戰與評估

依據市場觀察，Liquity 主要挑戰如下：

治理與費用結構問題

治理機制薄弱及現行費用架構限制：

• LUSD 在 DeFi 生態的拓展受限
• 協議手續費收入提升空間有限
• 用戶激勵永續性存疑

激勵永續性挑戰

• LQTY 作為未來激勵的儲備有限
• 協議成熟後，早期獎勵遞減
• 質押收益競爭力承壓

市場競爭挑戰

• DeFi 早期代幣波動劇烈
• 其他去中心化穩定幣協議競爭加劇
• DeFi 借貸市場監管不明朗

五、交易所上架與交易資訊

主要交易管道：

• 已於 33 家主流交易所上架
• 以太坊合約地址：0x6DEA81C8171D0bA574754EF6F8b412F2Ed88c54D
• 可於 Etherscan 查詢

官方資源：

• 官網：https://www.liquity.org/
• GitHub：https://github.com/liquity/dev
• Twitter：https://twitter.com/LiquityProtocol
• Reddit 社群：https://www.reddit.com/r/Liquity/

六、風險揭露

本報告僅供參考，並非投資建議。加密貨幣市場極度波動，投資可能面臨重大損失。投資人請獨立調查，決策前諮詢專業顧問。

本文資料基於 2025年12月19日所取得市場資訊，後續可能變動，恕不另行通知。

Liquity（LQTY）投資分析報告

報告日期：2025年12月19日

資料更新時間：2025-12-19 05:21:20 UTC

一、摘要

Liquity（LQTY）為去中心化借貸協議，支援以太坊抵押、零利率借貸。LQTY 作為協議治理及激勵代幣，截至 2025年12月19日，價格 0.3705 美元，市值約 3,630 萬美元，流通量 97,984,844.89 枚，總發行量 1 億枚。

主要指標：

二、LQTY 投資價值核心因素

供應機制與稀缺性

LQTY 代幣總量 1 億枚，流通率 97.98%，新增供應對價格影響有限。對照 2021 年歷史高點 146.94 美元，現價已下跌 99.74%。

獎勵僅分配給存入 LUSD 穩定池的用戶、前端運營者、LUSD:ETH Uniswap 流動性提供者，代幣分配高度集中於協議活躍參與者。

協議收益與質押激勵

質押獎勵占協議收入 25%。截至 2025年7月，協議月收入約 35 萬美元，收益直接分配予 LQTY 持有者，完全稀釋市值 3,705 萬美元。

市場地位與採用狀況

現有 14,297 個持幣地址，涵蓋 33 家交易所，持幣結構集中，協議尚處擴展階段。零利率借貸機制在 DeFi 領域具備明顯差異化。

技術特性

LQTY 完全運行於以太坊區塊鏈，合約 0x6DEA81C8171D0bA574754EF6F8b412F2Ed88c54D，生態表現受以太坊發展與市場互動影響。

三、市場情緒與價格動態

當前價格走勢

LQTY 各短期區間皆為下行：

• 1 小時： +0.95%（+0.0035 美元）
• 24 小時： -4.84%（-0.0188 美元）
• 7 天： -14.29%（-0.0618 美元）
• 30 天： -27.089%（-0.1377 美元）
• 1 年： -81.37%（-1.6182 美元）

24 小時成交量 181,817.75 美元，流動性相較市值有限，價格區間 0.3626-0.3991 美元。

市場情緒指標

情緒數據中性偏正，惟價格持續下行，市場對 LQTY 基礎價值仍在調整。

四、價格預測分析

各類模型對 LQTY 前景預期分歧：

短期預測（2025-2026）

悲觀情境：

• 2026年1月12日：0.3289 美元（-23.11%）
• 2025年12月22日：0.3877 美元（-8.1%）
• 2025年底：0.4264 美元（-76.41%）

中性情境：

• 2025年底：0.41882-0.551056 美元
• 年成長 5% 推算：2026 年 0.44 美元，2030 年 0.53 美元

中長期預測（2027-2031）

樂觀預期：

• 2027 年底最高 2.04 美元
• 2029 年：最低 3.73 美元，均價 3.84 美元
• 2030 年：低點 5.42 美元，均價 5.58 美元
• 2031 年最高 9.56 美元，均價 8.42 美元

保守預期：

• 2028 年 0.420846 美元
• 2030 年 0.53 美元

五、核心評估要點

極端波動性

自 146.94 美元高點至 0.298378 美元低點，跌幅高達 99.74%，波動風險極大。

流動性與交易條件

24 小時成交量約 181,817 美元，市值 3,630 萬美元，日成交量占比約 0.5%，流動性有限，執行大額交易需特別謹慎。

預測分歧

不同機構預測差異極大，反映協議採用及產業競爭的不確定性。

代幣分配結構

97.98% 已流通，獎勵集中於協議參與者，後續價格主要取決於需求而非稀缺性溢價。

六、資訊資源

官方管道：

• 官網：https://www.liquity.org/
• GitHub：https://github.com/liquity/dev
• Twitter：https://twitter.com/LiquityProtocol
• Reddit：https://www.reddit.com/r/Liquity/
• 合約：https://etherscan.io/token/0x6DEA81C8171D0bA574754EF6F8b412F2Ed88c54D

七、免責聲明

本報告根據 2025年12月19日市場資料撰寫，不承諾未來績效。加密資產波動劇烈，價格可能大幅下跌。本分析不構成 LQTY 投資建議，投資人應自主調查並諮詢專家。

三、LQTY 未來投資預測與價格展望（Liquity（LQTY）2025-2030 投資價值）

2025 短期投資預測

• 保守：0.2074-0.3704 美元
• 中性：0.3704-0.4556 美元
• 樂觀：0.4556-0.87 美元

2026-2028 中期展望

• LQTY 進入復甦與穩定階段，V2 質押激勵和生態擴展推動成長，整體受宏觀市場與質押參與度影響。
• 回報預測：
  • 2026：0.3263-0.5452 美元（+11%）
  • 2027：0.3689-0.5653 美元（+29%）
  • 2028：0.4178-0.5901 美元（+40%）
• 關鍵推動：V2 機制實施、BOLD 擴容、質押參與增長、DeFi 賽道發展與協議聯盟。

長期投資展望

• 基準情境：0.5356-0.7260 美元（2030 年，假設協議穩定導入，年增 5%）
• 樂觀情境：2040 年突破 1 美元（DeFi 大幅擴張與協議大規模整合）
• 風險情境：0.30-0.50 美元（極端熊市、安全疑慮或質押流失）

查閱 LQTY 長期投資與價格預測：價格預測

2025年12月19日—2030年12月31日長期展望

• 基準：0.56-0.73 美元（穩定推廣與主流應用）
• 樂觀：0.87-1.50 美元（大規模採納與積極市場）
• 變革：2.00 美元以上（生態突破與主流普及）
• 2030年高點預測：0.73 美元（基於樂觀假設）

免責聲明： 本分析僅供參考，非投資建議。加密貨幣市場極度波動，可能導致財務損失。所有預測受市場與假設前提影響，請投資人自主調查並諮詢專業意見。

Liquity（LQTY）投資分析報告

一、專案介紹

基本資料

Liquity 為去中心化借貸協議，支援以太坊抵押與零利率借款。發行 LQTY 作為治理及激勵代幣，專責協議手續費捕捉並激勵早期用戶與前端運營者。

代幣經濟模型

價格表現

二、協議機制與代幣經濟模型

核心特性

Liquity 協議為去中心化借貸系統，具備以下亮點：

• 零利率借貸：以 ETH 抵押借出 LUSD，無需支付利息
• 穩定池：存入 LUSD 可獲 LQTY 獎勵
• 手續費分潤：LQTY 代幣捕捉協議手續費收入
• 激勵結構：LQTY 獎勵專為穩定性提供者設計

LQTY 代幣功能

LQTY 具備多重生態價值：

1. 穩定性提供者激勵：存入 LUSD 穩定池可獲獎勵
2. 前端激勵：平台推廣存款可得 LQTY
3. 流動性提供者獎勵：LUSD:ETH Uniswap 池參與分潤
4. 手續費分潤：持幣人可參與協議收入分配
5. 治理：賦能協議治理投票

供應特性

• 最大總量 1 億枚
• 流通量 97.98%
• 稀釋風險極低

三、市場地位與分布

交易所覆蓋

LQTY 已於 33 家主流交易所上架。

市場佔有率與流動性

• 24 小時成交量：181,817.75 美元
• 市占率：0.0012%
• 市值/FDV：97.98%

市場情緒

目前市場情緒一般，價格短期承壓。

四、投資策略與風險管理

投資策略

長線持有

• 適合高風險偏好、看好協議長期潛力者
• 須認可協議長線競爭力與手續費捕捉力
• 可採穩定池收益策略，持續獲 LQTY 獎勵

主動交易

• 適合高波動期技術分析操作
• 應掌握短線波動，爭取區間收益

風險控管建議

資產配置建議

避險策略

• 多資產分散單一協議風險
• LQTY 與 ETH 抵押組合對沖
• 搭配 LUSD、USDC、USDT 降低回撤

安全存儲

• 熱錢包：Kraken、Coinbase 適合活躍交易
• 硬體錢包：Ledger Nano X、Trezor Model T 適合 1 萬美元以上資產
• 冷儲存：大額資產建議離線或多重簽名保管

五、投資風險與挑戰

市場風險

• 高波動：年度跌幅 81.37%
• 流動性：日成交量有限，影響大單進出
• 操控風險：市值規模小，易受大戶影響

合規風險

• 司法不確定：各地政策差異顯著
• 政策變動：質押獎勵稅務與合規規範可能變動
• 下架風險：交易所可能調整上架政策

技術風險

• 智能合約漏洞
• 協議升級風險：機制調整恐影響 LQTY 應用
• 網路安全：依賴於以太坊主網
• 組合風險：與其他 DeFi 協議整合可能產生連鎖風險

六、結論：Liquity（LQTY）投資價值總覽

投資價值摘要

Liquity LQTY 屬於 中高風險數位資產，在去中心化借貸領域具有特定應用場景。協議的零利率借貸與 LUSD 穩定幣營造差異化優勢。然而 一年跌幅達 81.37%，市值明顯收縮，反映用戶增長與市場需求壓力。現價接近歷史低點，流通幾近完全釋放，後續走勢不明朗。

投資人建議

✅ 新手

• 小額定投（1-3%），分散配置 6-12 個月
• 中長期持有請採用硬體錢包
• 深入理解協議後再進行大額配置

✅ 進階用戶

• 波段操作，掌握技術關鍵價位
• LQTY＋ETH＋LUSD 組合避險
• 參與穩定池以對沖價格波動

✅ 機構

• 6-24 個月策略配置，聚焦 TVL 與手續費成長
• 配置主流 DeFi 多元分散
• 風險曝險應反映 0.0012% 市場佔比與流動性現況

⚠️ 重要聲明：加密資產風險極高，LQTY 價格波動劇烈且流動性有限，請充分調查並審慎決策。

報告生成：2025年12月19日
數據來源：Gate 市場數據
參考連結：Liquity 官網 | Etherscan 合約 | GitHub

Liquity（LQTY）常見問答

一、Liquity（LQTY）是什麼？原理為何？

答： Liquity 是建構於以太坊的去中心化借貸協議，支援 ETH 抵押、零利率借出 LUSD 穩定幣。LQTY 屬於協議治理與激勵代幣，捕捉協議收入並獎勵穩定性提供者。協議最低抵押率 110%，免除傳統 DeFi 借貸利息。

二、LQTY 現價及市場地位

答： 截至 2025年12月19日，LQTY 現價 0.3705 美元，市值 3,630 萬美元，市值排名 600，持幣地址 14,297，已登錄 33 家交易所。過去一年下跌 81.37%，自 2021年4月高點 146.94 美元下跌 99.74%，現價接近 2025年10月歷史低點 0.298378 美元。

三、LQTY 獎勵如何分配？投資人收益狀況？

答： LQTY 獎勵僅分配給穩定池參與者，包括存入 LUSD 的用戶、推廣用戶的前端、LUSD:ETH Uniswap 流動性提供者。質押獎勵占協議收入 25%，2025年7月月收入 35 萬美元。必須積極參與生態方能獲取收益。

四、LQTY 投資主要風險

答： 包括：1. 高波動（年度跌幅 81.37%）；2. 流動性有限（24H 成交量 181,817.75 美元，不利大單進出）；3. 監管不確定（各地政策差異大）；4. 技術風險（智能合約、協議升級）；5. 生態競爭風險；6. 流通率高，稀缺性溢價有限。

五、LQTY 至 2030 年價格預測

答： 預測分歧明顯。2025-2026 悲觀：0.3289 美元，樂觀：0.87 美元。2027-2028 中性區間 0.37-0.59 美元。2030 年基準 0.56-0.73 美元，樂觀 0.87-1.50 美元，極端情境突破 2 美元。走勢取決於協議採用與 DeFi 發展。

六、LQTY 是否適合新手投資？

答： LQTY 不建議新手重倉，波動大、集中度高且機制複雜。建議小額定投（1-3%）、中長期請務必使用硬體錢包，建議先了解協議原理。可透過 ETH 抵押或持有 LUSD 穩定幣間接參與，風險更低。

七、LQTY 未來上漲的主要推動力

答： 包括 V2 質押上線、LUSD 生態擴展、穩定池參與提升、DeFi 整體成長、協議治理優化、BOLD 穩定幣擴容及市場反彈。能否實現取決於產業競爭與協議進展。

八、LQTY 交易與安全存儲

答： 已於 33 家主流交易所（如 Kraken、Coinbase）上市，合約 0x6DEA81C8171D0bA574754EF6F8b412F2Ed88c54D。小額可存放於交易所，1,000-10,000 美元建議硬體錢包，大額應採冷儲存或多簽託管，切勿長期將大量 LQTY 留在交易所。

免責聲明：本內容僅供教育參考，不構成投資建議。加密資產風險極高，可能損失全部本金。請自主調查並諮詢專業人士。

報告日期：2025年12月19日
數據來源：Gate 市場數據、Liquity 協議分析