以太坊創辦人 Vitalik Buterin：德銀採零知識革命，機構搶進 DeFi 與隱私資產

Vitalik Buterin 對零知識證明（ZK）的倡導正在重塑去中心化金融（DeFi）和以隱私為中心的資產的區塊鏈基礎設施。他強調了隱私在區塊鏈創新中的關鍵作用，GKR 協議的突破性進展使交易速度達到 43,000 TPS。他指出，德意志銀行和索尼已採用基於 ZK 的混合合規模型。

GKR 協議實現 43,000 TPS 技術突破

（來源：X）

Vitalik Buterin 在 GKR 協議方面的改進大大提升了零知識證明的有效性，計算成本最多可降低 15 倍，在實際場景中更是高達 10 倍。這一飛躍催生了以太坊平台 ZKsync 每秒可處理高達 43,000 筆交易（TPS），且 Gas 費用極低，解決以太坊持續的擴充問題。

這種技術突破的意義遠超表面數字。以太坊主網目前的處理能力約為每秒 15 至 30 筆交易，這種限制一直是其大規模應用的主要瓶頸。43,000 TPS 的處理能力意味著 ZK 二層解決方案的性能是主網的數千倍,這使得以太坊可以支持需要高吞吐量的應用，例如高頻交易、大規模支付系統和實時遊戲。

Gas 費用的降低同樣關鍵。根據市場調查，與 2023 年相比，ZK 平台上的 gas 費用下降了 70%，使其成為大型投資者的實用選擇。當交易成本從數美元降至不到一美分時，許多原本因成本考量而無法實施的應用場景變得可行。例如，小額支付、高頻套利交易和跨境匯款都能從低手續費中獲益。

除了交易速度之外，Vitalik Buterin 還預見到零知識證明將與多方計算（MPC）、全同態加密（FHE）和可信執行環境（TEE）相結合，從而為安全投票和保密金融等應用場景建立「合規隱私」。這種技術組合提供了多層次的安全和隱私保護，使得區塊鏈應用可以在保護用戶隱私的同時滿足監管要求。

GKR 協議的核心優勢

計算成本降低：最多降低 15 倍，實際場景中高達 10 倍

處理能力提升：ZKsync 達到 43,000 TPS，為主網數千倍

費用大幅下降：與 2023 年相比 gas 費用降低 70%

抗量子攻擊：為面向未來的區塊鏈設計鋪平道路

GKR 協議的高效性也為抗量子攻擊的區塊鏈設計鋪平了道路，這是全球監管機構和金融機構都在強調的穩健且面向未來的安全性。例如，以太坊的「精簡以太坊」更新消除了 modexp 預編譯並實現了 GKR，這已引起交易能力提升的關注，代價是暫時提高燃氣費用——這是一項折衷方案，因為更強大的量子保護是合理的。

德銀、索尼採用 ZK 混合合規模型

在平衡隱私與監管要求的挑戰下，機構對零知識（ZK）技術的應用正在加速成長。德意志銀行與 ZKsync 的合作就是一個典型的例子。該銀行啟動基於 ZKsync 的第二層區塊鏈技術，作為其 Dama 2 項目的一部分，融合了公共透明度和受控存取。這種雙重方法使監管機構能夠透過「超級管理員權限」監督資金流動，同時保護敏感資訊不被公開。

ZKsync 的 ZK Stack 也讓德意志銀行能夠以每秒 10,000 筆交易的速度處理交易，交易費用低至 0.001 美元，使其成為傳統結算網絡的有力競爭者。這種性能和成本優勢對於處理大量交易的金融機構極具吸引力。傳統的 SWIFT 跨境支付系統不僅速度慢（通常需要數天），手續費也高昂（通常在 25 至 50 美元之間）。ZK 解決方案提供了更快、更便宜的替代方案。

同樣，索尼和花旗銀行也採用 ZK 驅動平台對於私人結算和數位版權管理，使用零知識證明來確保合規性，同時避免洩露敏感的業務資料。索尼的應用場景特別有趣，該公司使用 ZK 技術保護其數位內容的版權，同時允許用戶驗證內容的真實性。這種應用顯示 ZK 技術不僅限於金融領域，還可以擴展到內容產業、供應鏈管理和身份驗證等多個領域。

ZKsync 網路的架構是一個「互聯鍊網路」，它允許機構在安全、授權的環境中運行，同時共享結算基礎設施，從而降低成本並提高互通性。這種設計使得不同的金融機構可以在同一底層基礎設施上運行各自的私有鏈，同時仍能相互結算和交互。

Shielded CSV 協議應對監管審查

一個值得注意的應用是「屏蔽 CSV」協議，它利用了 ZK-SNARKs。Shielded CSV 利用 Merkle 樹和去中心化識別碼（DID）來提供符合隱私權保護的 DeFi 解決方案。透過利用無效化承諾機制，Shielded CSV 可以防止雙重支付，符合美國銀行保密法並符合歐盟 GDPR 標準。

此方法旨在應對「龍捲風現金案」後監管機構日益增長的關注，要求協議整合合規功能以減輕法律和聲譽風險。Tornado Cash 因被用於洗錢而受到美國財政部制裁，這個案例為整個隱私幣和隱私協議行業敲響了警鐘。純粹的隱私而不考慮合規性，可能導致協議被制裁甚至開發者被起訴。

Shielded CSV 的創新在於它實現了「可選透明度」。用戶的交易默認是私密的，但在監管機構要求時，可以通過 ZK 證明向特定實體披露必要信息，而不暴露所有交易細節給公眾。這種「合規隱私」模型是 Vitalik Buterin 一直倡導的方向，平衡了用戶隱私權和監管機構的合法需求。

以太坊基金會在大會期間演示了 Kohaku 錢包，該錢包整合了隱私池等隱私功能，有 47 位開發者致力於建立此類基礎設施。這顯示以太坊生態系統正在積極響應 Vitalik Buterin 的願景，將隱私功能從邊緣實驗推向主流應用。

2025 監管政策與機構採用展望

監管政策的變化對零知識（ZK）的普及起到了重要作用。美國政府的政策轉變對隱私技術的進步——例如解除對 Tornado Cash 的製裁——使得基於零知識（ZK）的創新環境更加友善。然而，各組織仍必須應對來自金融犯罪執法網絡（FinCEN）和美國證券交易委員會（SEC）等機構的持續監管，這就需要「設計合規性」系統，Shielded CSV 和 ZKsync 等解決方案正在積極回應，嵌入反洗錢機制和了解你的客戶（KYC）協議。

美國《GENIUS 法案》和《CLARITY 法案》將於 2025 年通過，這將進一步增強機構對加密貨幣的信任。隨著零知識證明網路兼具成本效益和合規性，加密貨幣投資預計將會成長。這兩項法案為加密貨幣提供了更明確的法律框架，減少了監管不確定性，使機構投資者能夠更放心地進入市場。

零知識（ZK）整合帶來的長期影響十分顯著。到 2025 年，Lighter 和 ZKsync 等 ZK 二層解決方案的處理能力將分別達到 24,192 TPS 和 15,000 TPS，屆時 ZK 匯總將管理 83% 的企業智慧合約。這種轉變不僅限於 DeFi；與萬事達卡等支援零知識證明（ZK）的平台開展的跨境支付試點項目，也顯示了這項技術日益增長的影響力。

對投資人而言，基於零知識證明（ZK）技術的專案有望引領下一波區塊鏈發展浪潮。像 Shielded CSV 和 ZKsync 這樣將技術實力與降低風險的治理模型結合的協議，可望持續吸引機構投資。同時，隨著國際標準的製定，使用 ZK 證明實現透明合規的隱私導向資產（例如代幣化證券）有望獲得更廣泛的認可。

Vitalik Buterin 對零知識證明（ZK）技術的大力支持，開啟了區塊鏈對機構投資者吸引力的新時代。ZK 證明同時解決了可擴展性、隱私性和監管合規性等問題，正逐漸成為未來金融體系的基石。隨著德意志銀行和索尼等產業巨頭紛紛採用這些創新技術，基於 ZK 的去中心化金融（DeFi）和隱私優先資產必將重塑加密貨幣格局。對投資人而言，其意義顯而易見：ZK 技術已從投機領域走向策略層面。