如何保護您的加密貨幣免於市場下跌

來源：CritpoTendencia 原文標題：如何保護您的加密貨幣免受市場下跌影響 原文連結： 自成立以來，加密貨幣市場一直以極端的波動性著稱，這既帶來機會，也可能造成毀滅性的損失。

在其短暫但激烈的歷史中，我們目睹了數十億美元市值的暴跌，讓數百萬投資者蒙受重大損失。然而，每次危機都提供寶貴的教訓，儘管不能保證未來不會崩盤，但可以幫助建立更堅實的策略來保護財產。

2018年的崩盤與假象的多元化

在2017年底的歷史性漲勢將比特幣推升至20,000美元後，市場在2018年進入了一個持續整年的下行螺旋。比特幣跌至3,000美元，價值損失超過80%，而許多山寨幣幾乎消失殆盡。

這次下跌並非由某個特定事件引起，而是多種因素共同作用的結果：投機週期的結束、Google和Facebook禁止加密貨幣廣告，以及日益增長的監管壓力。

2018年最重要的教訓是，在加密貨幣世界內的多元化並不能在普遍下跌時提供真正的保護。幾乎所有數字資產都同步下跌，跟隨比特幣的趨勢。

那些認為持有十種山寨幣已經實現多元化的投資者，發現實際上他們的所有資產都高度相關。真正的多元化應該涉及持有與加密生態系統無關的資產類別。

新風險：加密賭場的案例

區塊鏈生態系統的擴展帶來了超越簡單價值交換和存儲的新應用。一個顯著的例子是專門用加密貨幣運營的賭場平台的激增。

這些加密賭場完美展現了投資者面臨的多種風險。首先是所用資產的波動性：在熊市中贏得加密賭場可能意味著最終的實際價值比開始時還少。

此外，許多這類平台缺乏明確監管，增加了詐騙或突然消失的風險。托管風險也依然存在：將資金存入加密賭場意味著信任該平台能安全且隨時提供資產。這提醒我們，儘管生態系統充滿創新，但也充斥著信任可能迅速破裂的服務。

Terra/LUNA：數學不再足夠

2022年5月，Terra生態系統在數天內崩潰，價值損失超過400億美元。其穩定幣UST，據稱與美元掛鉤的算法穩定幣，失去平價，引發一連串的崩潰，拖累了該協議的原生代幣LUNA，從超過$80 直跌至幾乎零。

UST的模型依賴一個理論上的套利機制，但在信任危機中顯得不足。再者，Anchor協議提供20%的年化收益率，這個不切實際的承諾吸引了大量資金，但也形成了單一的系統性失敗點。

Terra的教訓有兩個：第一，不是所有的穩定幣都具有相同的安全性；由實體資產支持的穩定幣如USDC或USDT在結構上比算法穩定幣更為堅固。

第二，任何承諾高額保證收益的說法都應該極度謹慎。在金融領域，沒有免費午餐，異常高的回報通常隱藏著巨大風險。

FTX：誰也沒料到的背叛

在Terra崩潰僅六個月後，加密界又遭遇另一場毀滅性打擊：FTX的倒閉，這是該行業最大、看似最可靠的交易所之一。

2022年11月，一份調查報導揭露，FTX的姊妹量化基金Alameda Research的資產負債表中，持有超過140億美元的FTT代幣，該交易所的原生資產。

這一揭露曝光了一個管理不善、利益衝突甚至直接詐騙的網絡。FTX創始人Sam Bankman-Fried，這位行業知名人物，曾利用客戶資金來彌補Alameda Research的虧損。當客戶紛紛提款時，FTX無法履約，宣布破產。

投資者損失數十億美元，Bankman-Fried在2024年被判處25年有期徒刑，罪名包括多項詐騙。

FTX案例提供多個關鍵教訓：存放加密貨幣在交易所的對手風險、公司治理的重要性（(FTX董事會只有兩名成員，且帳目混亂)）、對機構背書的幻想（(曾籌集數億美元的風險資金)），以及「not your keys, not your coins」的格言。長期將資產存放在交易所，會面臨不必要的風險。

實用策略：如何保護您的資產

從這些歷史教訓中學習，投資者可以實施具體策略，更好地保護自己的財產。真正的多元化至關重要：將傳統資產如股票、債券和房地產納入投資組合，降低加密風險暴露。

全部持有加密貨幣的投資組合，完全暴露於行業的劇烈波動中。長期自我托管，使用硬體錢包存放不打算積極交易的加密貨幣，可以避免與交易所相關的對手風險。這需要負責任地管理私鑰，但這是擁有加密貨幣的唯一真正方式。

對於超額承諾的收益保持懷疑：保證20%的年化回報、只會上漲的代幣或看似過於美好的平台，往往隱藏著結構性問題或直接詐騙。

設定界限並定期再平衡，有助於在牛市中控制風險擴大，並在熊市中保持紀律。

同樣重要的是提前制定熊市應對計劃，避免在危機中做出情緒化決策。

最後，持續教育至關重要：深入了解投資項目、追蹤可靠資訊來源，並保持批判性思維，這在一個創新與詐騙並存的生態系統中尤為重要。

結論

加密貨幣市場的下跌並非偶發異常，而是這個年輕、投機且不斷演變的行業的常態特徵。

2018年的崩盤教會我們，在危機期間，加密資產之間的相關性非常高。Terra/LUNA證明，即使是看似先進的機制，也可能在基礎薄弱時崩潰。

FTX提醒我們，盲目信任中心化平台，即使它們看似具有聲譽，也充滿危險。在這個環境中保護資產需要多方面的策略：真正的多元化、盡可能的自我托管、對超額承諾保持懷疑、情緒紀律和持續學習。

沒有任何策略能完全消除風險，但理解過去的教訓能幫助建立更堅固的防禦，應對未來的崩盤。